Geleitwort | 6 |
Vorwort | 8 |
Inhaltsverzeichnis | 10 |
Abbildungsverzeichnis | 14 |
Tabellenverzeichnis | 16 |
Abkürzungsverzeichnis | 18 |
A Einleitung | 20 |
I. Einführung in den Untersuchungsgegenstand | 20 |
II. Methodik und Aufbau der Untersuchung | 23 |
B Begriffliche Grundlagen | 28 |
I. Der globale Wettbewerb | 28 |
1. Die Globalisierung als Ausgangspunkt der Untersuchung | 28 |
2. Abgrenzung des Begriffs der Globalisierung | 35 |
II. Der Unternehmenserfolg | 37 |
1. Definition und kritische Annahmen des Unternehmenserfolgs | 37 |
2. Das Shareholder Value-Konzept als wertorientierter Erfolgsmaßstab | 38 |
3. Die kapitalmarktorientierte Vorgehensweise | 41 |
III. Fazit | 43 |
C Der globale Wettbewerb von Banken | 44 |
I. Die globale Geschäftsbank | 44 |
1. Definition des Bankbegriffs | 44 |
2. Abgrenzung des Begriffs der globalen Bank | 49 |
II. Entstehung und Analyse des globalen Wettbewerbs von Banken | 52 |
1. Die Globalisierung der Finanzmärkte | 52 |
2. Die globalisierungsfördernden Einflussfaktoren | 54 |
III. Merkmale der globalen Bankleistung | 70 |
1. Definition des Begriffs der globalen Dienstleistung | 70 |
2. Ableitung der Spezifika der globalen Bankleistung | 71 |
IV. Fazit | 75 |
D Theoretische Fundierung der Globalisierung von Banken | 78 |
I. Der Eklektische Ansatz von Dunning | 79 |
1. Vorbemerkungen | 79 |
2. Die Theoriebausteine des Eklektischen Ansatzes von Dunning | 81 |
3. Kritische Würdigung des Eklektischen Ansatzes von Dunning | 86 |
4. Branchenspezifische Ausrichtung des Eklektischen Ansatzes | 88 |
5. Erfolgshypothesen des Eklektischen Ansatzes | 91 |
II. Die Prinizipal-Agent-Theorie | 95 |
1. Darstellung der theoretischen Grundlagen | 95 |
2. Die Prinzipal-Agent-Theorie im internationalen Kontext | 97 |
3. Kritische Würdigung der Prinzipal-Agent-Theorie | 99 |
4. Branchenspezifische Ausrichtung der Prinzipal-Agent-Theorie | 100 |
5. Erfolgshypothesen der Prinzipal-Agent-Theorie | 101 |
III. Die transnationale Lösung | 102 |
1. Darstellung der theoretischen Grundlagen | 102 |
2. Kritische Würdigung der transnationalen Lösung | 112 |
3. Branchenspezifische Ausrichtung der transnationalen Lösung | 113 |
4. Erfolgshypothese der transnationalen Lösung | 118 |
IV. Das Wettbewerbsmodell für Nationen von Porter | 119 |
1. Darstellung der theoretischen Grundlagen | 119 |
2. Kritische Würdigung des Wettbewerbsmodells für Nationen | 124 |
3. Branchenspezifische Ausrichtung des Wettbewerbsmodells für Nationen | 124 |
4. Erfolgshypothesen des Wettbewerbsmodells für Nationen | 128 |
E Konzeption der empirischen Untersuchung | 136 |
I. Bestandsaufnahme kapitalmarkttheoretischer Methoden zur Erfolgsmessung | 136 |
1. Das Capital Asset Pricing Modell | 136 |
2. Die Arbitrage Pricing Theorie | 143 |
3. Die Event-Studien | 148 |
II. Untersuchungsmethode der vorliegenden empirischen Untersuchung | 151 |
1. Innovationscharakter der vorliegenden Studie | 151 |
2. Methodische Ansätze der Performance-Messung | 153 |
3. Grundlagen der linearen Regression | 159 |
III. Gestaltung der empirischen Untersuchung | 162 |
1. Das Stichprobendesign | 162 |
2. Deskriptive Statistik der Untersuchungsstichprobe | 177 |
3. Das Datenerhebungsdesign | 181 |
F Auswertung und Interpretation der Ergebnisse | 188 |
I. Empirische Überprüfung der Untersuchungshypothesen | 189 |
1. Test der statischen Rendite-Hypothese H1 | 189 |
2. Test der dynamischen Rendite-Hypothese H2 | 191 |
3. Test der Rendite-Hypothese im nationalen Vergleich H3 | 197 |
4. Test der Risiko-Hypothese H4 | 206 |
5. Test der Performance-Hypothese H5 | 208 |
6. Test der Kulturbereichs-Hypothese H6 | 212 |
7. Test der Stammland-Hypothesen H7 | 222 |
II. Zusammenfassung der Ergebnisse | 230 |
III. Interpretation der Ergebnisse | 232 |
IV. Kritische Würdigung der empirischen Untersuchung | 236 |
G Schlussbetrachtung und Implikationen für die weitere theoretische und empirische Forschung | 240 |
H Anhang | 244 |
I: Risikolose Zinssätze | 244 |
Anhang II: Liste der nationalen Banken | 245 |
Anhang III: Überblick über die Sharpe Ratios aller Länder | 251 |
I Literaturverzeichnis | 252 |