Cover | 1 |
Urheberrechtsinfo | 2 |
Titel | 5 |
Impressum | 6 |
Inhaltsverzeichnis | 7 |
Widmung | 10 |
1. Zehn gute Gründe für dieses Buch – und für Bonds! | 11 |
2. Die Basics: Was jeder Anleger über Bonds wissen sollte | 15 |
2.1 Anleihen: Dasselbe wie Bonds, Festverzinsliche, Renten und Co.? | 15 |
2.3 Das richtige Timing: In welchen Marktphasen welche Bonds? | 20 |
2.4 Die Qual der Wahl: Welche Anleihe passt zu mir? | 22 |
2.5 Chance und Risiko: Was versteht man darunter? | 25 |
2.6 Die objektiven Risiken: Vor jedem Bondkauf checken! | 27 |
2.7 Warum Zeit wirklich Geld ist: Die Kapitalmarkttheorie | 32 |
2.8 Wie Banken rechnen: Die Suche nach der wahren Rendite | 36 |
2.9 Die Entscheidungskriterien: Welches Anlageziel ist wichtiger? | 44 |
3. Die Grundlagen der Anleihenbesteuerung | 51 |
3.1 Doppelbesteuerungsabkommen und fiktive Quellensteuer:Vorsicht bei Anlagen im Ausland | 52 |
3.2 Die Fondsbesteuerung: Ein Buch mit sieben Siegeln | 54 |
4. Die Bewertung von Anleihen vor dem Hintergrund Ihrer Ziele und Ihrer steuerlichen Situation | 57 |
4.1 Welche Anleihe für welchen Anlegertyp? | 58 |
4.2 „Finanzinnovationen“ | 61 |
4.2.1 Zerobonds: Das Ende einer großen Euphorie | 62 |
4.2.2 Annuitätenanleihe: Zerobond in Raten | 64 |
4.2.3 Kombizinsanleihe: ein Auslaufmodell | 66 |
4.2.4 Optionsanleihen: Renaissance eines Anlageinstrumentes | 68 |
4.2.5 Stufenzinsanleihen: vor dem Abstieg | 71 |
4.2.6 Bondstripping: nicht nur für Agenten spannend | 72 |
4.3 Klassische Anleihen | 75 |
4.3.1 Sparbriefe | 75 |
4.3.2 Bundesschatzbrief Typ B: der krisenfeste Klassiker | 78 |
4.3.1 Bundestitel: Starter-Kit | 80 |
4.3.2 Straight Bonds: Die klassischen Anleihen | 83 |
4.3.3 Genussscheine: Depotbeimischung für Gourmets | 86 |
4.3.4 Industrieanleihen: höhere Coupons mit Corporate Bonds | 88 |
4.3.5 Wandelanleihe: Come Back für Convertibles | 91 |
4.3.6 Floater: alles im Fluss | 95 |
4.4 Bonds für Fortgeschrittene: Aktienkursabhängige Anleihen | 98 |
4.4.1 Discount-Zertifikat: Schnäppchen für Zocker | 99 |
4.4.2 Aktienanleihe: Bestseller oder Bauernfänger? | 101 |
4.4.3 Indexzertifikat: Kostenkiller | 104 |
4.4.4 Inflationsindexierte Anleihen: TIPS und Geheimtipps | 109 |
4.4.5 Exchange Traded Funds: Konservative Depotbeimischung für Kostenknechte | 111 |
5. Modernes strategisches Bondmanagement: Nutzen Sie die Portfolio-Strategien professioneller Investoren | 113 |
5.1 Anleihemanagement: Bestimmen Sie Ihre Strategie | 116 |
5.2 Bondresearch: Anleihenbewertung für Profis | 120 |
5.2.1 Ertragsanalyse: Kurs- und Renditekennzahlen | 120 |
5.2.2 Risikoanalyse: Instrumente zur Messung und Begrenzung von Verlusten | 127 |
5.3 Asset Allocation: Auswahl und Kombination der Anlageinstrumente in einem Portfolio | 136 |
5.3.1 Risikoanalyse für Portfolios | 137 |
5.3.2 Ertragsanalyse für Portfolios: Prüfen Sie die risikoadjustierte Performance der Profis | 142 |
5.4 Hedging: So schützen Sie Ihr Anleihendepot vor Verlusten | 154 |
5.4.1 Optionen: nichts für Spekulanten | 154 |
5.4.2 Optionsscheine: Va banque mit Warrants | 158 |
5.4.3 Futures, Zinsfutures und Bund-Futures | 159 |
5.4.4 Hedging eines Anleihendepots | 162 |
6. Operatives Bondmanagement: Praktische Vorgehensweise zum optimalen Depot | 167 |
6.1 Erkenntnisse aus der Portfolio Theorie: Asset Allocation und ihre Grenzen | 168 |
6.2 Die Wahrheit über (Renten-) Investmentfonds | 173 |
6.2.1 Funktionsweise und Beurteilung von Fonds: Wie sinnvoll sind Rentenfonds? | 175 |
6.2.2 Auswahlkriterien: Die sieben Schritte zur Fondsauswahl | 178 |
6.2.3 Investmentstrategie: So werden Sie Millionär! | 187 |
6.2.4 Cost-Average und andere Mythen | 188 |
6.3 Musterdepots: Welche Depotstruktur für welchen Anlegertyp? | 191 |
6.3.1 Musterdepot für Risikovermeider | 192 |
6.3.2 Musterdepot für Einkommensorientierte | 193 |
6.3.3 Modelldepot für Wachstumsorientierte | 195 |
7. Die wichtigsten Praxistipps für Ihre erfolgreiche Investition in Bonds | 197 |
7.1 Anlagestrategie und Bondauswahl | 197 |
7.2 Bondmanagement | 198 |
Literaturverzeichnis: | 200 |
Abbildungsverzeichnis: | 203 |