| Vorwort | 8 |
| Inhaltsübersicht | 10 |
| Inhaltsverzeichnis | 12 |
| Abkürzungsverzeichnis | 18 |
| § 1 Einführung | 22 |
| I. Der Insolvenzplan als Mittel der Unternehmensreorganisation | 22 |
| II. Kreditsicherung durch Grundpfandrechte | 25 |
| III. Problemstellung und Ziel der Untersuchung | 26 |
| IV. Aufbau und Gang der Untersuchung | 28 |
| § 2 Rechtsstellung der Grundpfandgläubiger | 29 |
| A. Absonderungsberechtigung der Grundpfandgläubiger | 29 |
| I. Arten der Absonderungsberechtigung | 31 |
| II. Entstehung der Absonderungsrechte | 32 |
| 1. Erwerb von Kreditsicherheiten in der Krise des Schuldners | 32 |
| 2. Erwerb von Kreditsicherheiten nach Insolvenzeröffnung | 33 |
| 3. Anfechtbarkeit der Sicherheitenbestellung | 33 |
| III. Umfang des Rechts | 34 |
| IV. Rangordnung unter den Absonderung | 35 |
| V. Die Ersatzabsonderung im Insolvenzverfahren | 36 |
| VI. Die Ausfallforderung nach § 52 InsO | 38 |
| VII. Mitwirkungsrechte der Gläubiger | 39 |
| B. Durchsetzung der Absonderungsrechte | 40 |
| I. Verwertung durch den Insolvenzverwalter | 41 |
| 1. Zwangsversteigerung | 42 |
| 2. Zwangsverwaltung | 46 |
| 3. Freihändige Veräußerung | 47 |
| 4. Freigabe aus der Insolvenzmasse | 49 |
| 5. Kalte Institutsverwaltung | 50 |
| 6. Kalte Zwangsverwaltung | 51 |
| 7. Verwertung der mithaftenden Gegenstände | 52 |
| 8. Einzug der Miet- bzw. Pachtzinsen | 57 |
| 9. Verwertung der sicherungsübereigneten Gegenstände | 57 |
| II. Verwertung durch den Grundpfandgläubiger | 60 |
| 1. Zwangsversteigerung | 60 |
| 2. Zwangsverwaltung | 61 |
| 3. Dingliche Mietzinspfändung | 62 |
| a) Keine Kollision mit dem Vollstreckungsverbot des § 89 InsO |
| 64 |
| b) Vereinbarkeit mit dem Grundsatz der Gläubigergleichbehandlung | 65 |
| c) Kein Verstoß gegen die guten Sitten | 65 |
| d) Vergleich mit der früheren Rechtslage | 65 |
| e) Forderungspfändung außerhalb des Insolvenzverfahrens | 66 |
| f) Vereinbarkeit mit der Rangordnung des ZVG | 67 |
| g) Zusammenfassung und eigener Ansatz | 68 |
| h) Falllösung | 71 |
| III. Einstweilige Einstellung der Zwangsversteigerung nach § 30d ZVG | 71 |
| 1. Eröffnungsverfahren, § 30d Abs. 4 ZVG | 72 |
| 2. Eröffnetes Insolvenzverfahren, § 30d Abs. 1 ZVG | 73 |
| a) Einstellung vor dem Berichtstermin | 74 |
| b) Einstellung nach dem Berichtstermin | 75 |
| 3. Schutz der gesicherten Gläubiger (Nachteilsausgleich) | 76 |
| a) Zahlung der laufend geschuldeten Zinsen | 76 |
| b) Ausgleich für den Wertverlust | 78 |
| c) Werthaltigkeit des Grundpfandrechts | 79 |
| 4. Aufhebung der einstweiligen Einstellung | 80 |
| 5. Rechtsmittel gegen die einstweilige Einstellung | 81 |
| IV. Einstweilige Einstellung der Zwangsverwaltung, §§ 153b, 153c ZVG | 81 |
| 1. Eröffnetes Insolvenzverfahren, § 153b ZVG | 82 |
| a) Einstellungsvoraussetzungen | 82 |
| b) Nachteilsausgleich | 82 |
| c) Aufhebung der einstweiligen Einstellung | 82 |
| d) Rechtsmittel gegen die einstweilige Einstellung | 83 |
| 2. Eröffnungsverfahren | 83 |
| a) Ablehnende Ansicht | 83 |
| b) Entsprechende Anwendung des § 30d Abs. 4 ZVG | 84 |
| c) Analoge Anwendung des § 30d Abs. 4 ZVG bzw. des § 153b ZVG | 85 |
| aa) Planwidrige Regelungslücke | 85 |
| bb) Normzweck und Interessenlage | 87 |
| cc) Eigene Ansicht | 88 |
| d) Einschränkung | 89 |
| V. Zusammenfassung | 90 |
| C. Kostenbeiträge der Grundpfandgläubiger | 90 |
| I. Kostenbeitrag in Bezug auf das Grundstück | 90 |
| 1. Massekostenbeitrag | 90 |
| 2. Umsatzsteuerbelastung der Insolvenzmasse | 92 |
| II. Kostenbeitrag hinsichtlich der mithaftenden Gegenstände | 93 |
| 1. Verwertungskostenbeitrag | 93 |
| 2. Feststellungskostenbeitrag, § 10 Abs. 1 Nr. 1a ZVG | 94 |
| a) Bemessungsgrundlage | 95 |
| b) Anspruchsvoraussetzungen | 97 |
| c) Umsatzsteuer auf den Kostenbeitrag | 98 |
| 3. Umsatzsteuerbelastung der Insolvenzmasse | 99 |
| III. Sonstige Kosten | 100 |
| IV. Zusammenfassung | 100 |
| § 3 Grundzüge des Insolvenzplans | 101 |
| A. Allgemeines | 101 |
| I. Anwendungsbereich des Insolvenzplans | 103 |
| 1. Persönlich-gegenständlicher Anwendungsbereich | 103 |
| 2. Territorialer Anwendungsbereich | 104 |
| II. Ziele und Grundsätze des Insolvenzplanverfahrens | 106 |
| III. Praktische Bedeutung des Insolvenzplanverfahrens | 107 |
| 1. Disziplinierung von Akkordstörern | 109 |
| 2. Eigensanierung des Schuldners | 109 |
| IV. Rechtsnatur des Insolvenzplans | 109 |
| 1. US-amerikanisches Reorganisationsverfahren | 110 |
| 2. Zwangsvergleich und Vergleich als „Vorgänger“ | 110 |
| 3. Einordnung des Insolvenzplans | 112 |
| B. Aufbau und Inhalt des Plans | 115 |
| I. Der darstellende Teil des Insolvenzplans, § 220 InsO | 116 |
| 1. Darstellung des Unternehmens | 117 |
| 2. Das Sanierungskonzept | 118 |
| 3. Darlegung der erforderlichen Sanierungsmaßnahmen | 119 |
| a) Finanzwirtschaftliche Pläne | 119 |
| b) Leistungswirtschaftliche Pläne | 120 |
| 4. Vergleichsrechnung | 121 |
| 5. Sonstige Angaben | 121 |
| a) Insolvenzstraftaten | 121 |
| b) Beteiligungen der Gläubiger | 122 |
| c) Sanierung des Schuldners | 122 |
| d) Behördliche Genehmigungen bzw. Erklärungen Dritter | 122 |
| II. Der gestaltende Teil des Insolvenzplans, § 221 InsO | 123 |
| 1. Die Planbeteiligten | 123 |
| 2. Die Plantype | 126 |
| a) Sanierungsplan | 127 |
| b) Übertragungsplan | 127 |
| c) Liquidationsplan | 128 |
| d) Moratoriumsplan | 128 |
| e) Mischformen | 128 |
| f) Single asset real estate | 129 |
| 3. Grenzen zulässiger Planregelungen | 129 |
| 4. Gestaltungsmöglichkeiten hinsichtlich der Gläubigerrechte | 131 |
| a) (Teil-) Verzicht | 132 |
| b) Stundung der Sicherheitenverwertung | 134 |
| c) „Sonstige Regelungen“ i. S. d. § 223 Abs. 2 InsO |
| 134 |
| aa) Austausch der Sicherheit | 134 |
| bb) Austausch gegen eine andere Art bevorzugter Behandlung | 135 |
| cc) Bildung einer Verwertungsgemeinschaft (Poolbildung) |
| 136 |
| dd) Umwandlung der Sicherheit in Eigenkapital („debt-equity-swaps“) | 136 |
| ee) Verzicht auf Zins- bzw. Ausgleichszahlungen | 137 |
| ff) Übernahme höherer Verwertungskostenbeiträge | 138 |
| gg) Lastenfreie Veräußerung | 138 |
| 5. Änderung sachenrechtlicher Verhältnisse, § 228 InsO | 139 |
| 6. Verfassungsmäßigkeit der Eingriffe in Absonderungsrechte | 139 |
| a) Absonderungsrechte als Schutzgut des Art. 14 Abs. 1 GG | 140 |
| b) Eingriffsmöglichkeiten des Gesetzgebers | 141 |
| c) Verfassungsrechtliche Rechtfertigung | 143 |
| d) Verfassungskonforme Rechtsanwendung und -auslegung | 145 |
| e) Zusammenfassung und Stellungnahme | 145 |
| 7. Haftung des Schuldners, § 227 InsO | 146 |
| 8. Gleichbehandlungsgrundsatz, § 226 InsO | 146 |
| 9. Bildung von Abstimmungsgruppen, § 222 InsO | 148 |
| a) Gesetzliche Mindestanforderungen | 149 |
| b) Rechte der Absonderungsberechtigten, § 223 InsO | 153 |
| aa) Allgemeines | 153 |
| bb) Reduktion des Gruppenbildungsermessens | 155 |
| cc) Stellungnahme | 155 |
| dd) Einzelgruppen für Grundpfandgläubiger | 156 |
| ee) Stellungnahme | 157 |
| c) Einfluss des Planerstellers auf das Abstimmungsergebnis |
| 159 |
| d) Falllösung | 161 |
| III. Plananlagen | 161 |
| 1. Vermögensübersicht | 162 |
| 2. Planbilanzen | 163 |
| 3. Plan-Gewinn- und Verlustrechnung | 163 |
| 4. Planliquiditätsrechnung | 163 |
| 5. Weitere Anlagen, § 230 InsO | 163 |
| IV. Zusammenfassung | 164 |
| § 4 Grundpfandrechte im Insolvenzplanverfahren | 165 |
| A. Aufstellungsverfahren | 165 |
| I. Die Planinitiative, §§ 218, 240 InsO | 166 |
| 1. Vorlage durch den Gemeinschuldner | 167 |
| 2. Vorlage durch den Insolvenzverwalter bzw. Sachwalter | 167 |
| a) Originärer Verwalterplan | 168 |
| b) Derivativer Verwalterplan | 169 |
| II. Strategien bei der Planerstellung | 170 |
| III. Gerichtliches Vorprüfungsverfahren, § 231 InsO | 170 |
| 1. Nichtbeachtung von Verfahrensvorschriften | 171 |
| 2. Offensichtliche Aussichtslosigkeit | 172 |
| 3. Offensichtliche Nichterfüllbarkeit der Ansprüche | 173 |
| 4. Erneute Planvorlage durch den Schuldner | 174 |
| B. Abstimmungsverfahren | 174 |
| I. Der Erörterungs- und Abstimmungstermin, § 235 InsO | 178 |
| 1. Terminvorbereitung | 178 |
| 2. Erörterungstermin | 179 |
| II. Stimmrechte der verschiedenen Gläubiger, §§ 237, 238 InsO |
| 182 |
| 1. Gruppe der Insolvenzgläubiger | 183 |
| 2. Gruppe der absonderungsberechtigten Gläubiger | 184 |
| III. Abstimmung nach Gruppen, § 243 InsO | 185 |
| IV. Zustimmung aller Gläubigergruppen, § 244 InsO | 186 |
| V. Mehrheitserfordernisse innerhalb einer Gruppe, § 244 InsO | 187 |
| 1. Kopfmehrheit | 189 |
| 2. Anspruchssummenmehrheit | 190 |
| VI. Das Obstruktionsverbot nach § 245 InsO | 190 |
| 1. Keine wirtschaftliche Schlechterstellung | 191 |
| a) Bewertung der Zerschlagungslösung | 193 |
| b) Bewertung des Erlöses einer Gesamtveräußerung des Unternehmens | 193 |
| c) Bewertung der Planlösung | 195 |
| d) Bewertung der Grundpfandrechte | 197 |
| 2. Angemessene Beteiligung am wirtschaftlichen Wert | 197 |
| 3. Zustimmung der Mehrheit der abstimmenden Gruppen | 199 |
| 4. Beweislast | 201 |
| a) Formelle Beweislast | 201 |
| b) Materielle Beweislast | 202 |
| 5. Salvatorische Klauseln zur Vermeidung der Schlechterstellung | 202 |
| VII. Minderheitenschutz nach § 251 InsO | 203 |
| 1. Formelle Voraussetzungen des Minderheitenschutzes | 205 |
| a) Rechtzeitiger Widerspruch, § 251 Abs. 1 Nr. 1 InsO | 205 |
| b) Glaubhaftmachung, § 251 Abs. 2 InsO | 206 |
| 2. Materielle Voraussetzungen, § 251 Abs. 1 Nr. 2 InsO | 206 |
| 3. Suspensiveffekt | 207 |
| VIII. Widerspruchsrecht des Gemeinschuldners, § 247 InsO | 212 |
| 1. Voraussetzungen | 212 |
| 2. Einschränkungen | 213 |
| IX. Gerichtliche Bestätigung des Insolvenzplans, § 248 InsO | 214 |
| 1. Allgemeines | 214 |
| 2. Anhörung vor der Entscheidung | 215 |
| 3. Bestätigungsvoraussetzungen | 215 |
| a) Annahme des Plans und Zustimmung zum Plan | 215 |
| b) Kein Verstoß gegen Verfahrensvorschriften | 216 |
| c) Keine unlautere Einwirkung auf das Zustandekommen des Plans | 217 |
| d) Versagung mangels Bedingungseintritts, § 249 InsO | 218 |
| e) Versagung auf entsprechenden Gläubigerantrag nach § 251 InsO | 218 |
| 4. Bestätigung bei Annahme mehrerer Pläne | 218 |
| 5. Bekanntgabe der Entscheidung | 220 |
| 6. Rechtsmittel, § 253 InsO | 220 |
| X. Zusammenfassung | 221 |
| C. Wirkungen des Insolvenzplans | 222 |
| I. Materielle Wirkungen | 222 |
| 1. Allgemeine Wirkungen | 222 |
| 2. Planerfüllung | 224 |
| II. Prozessuale Wirkungen | 227 |
| 1. Vollstreckung aus dem Insolvenzplan | 227 |
| a) Vollstreckung gegen den Insolvenzschuldner | 227 |
| b) Vollstreckung gegen Dritte | 229 |
| c) Vollstreckung aus wiederauflebenden Forderungen i. S. d. § 255 InsO | 229 |
| 2. Aufhebung des Insolvenzverfahrens | 229 |
| a) Aufhebung durch gerichtlichen Beschluss | 230 |
| b) Wirkung der Verfahrensaufhebung | 231 |
| § 5 Zusammenfassung und Schlussbetrachtung | 232 |
| I. Zusammenschau der Untersuchungsergebnisse | 232 |
| II. Wertende Schlussbetrachtung | 240 |
| Literaturverzeichnis | 241 |
| Gesetzesmaterialien | 255 |
| Sachverzeichnis | 256 |
