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Rechnungslegung und Prüfung von Finanzinstrumenten

Handbuch nach IFRS, HGB und EMIR

Autor	Dirk Hachmeister, Steffen Kuhn
Verlag	Schäffer-Poeschel Verlag
Erscheinungsjahr	2015
Seitenanzahl	968 Seiten
ISBN	9783799269483
Format	PDF
Kopierschutz	Wasserzeichen/DRM
Geräte	PC/MAC/eReader/Tablet
Preis	164,99 EUR

Das Handbuch umfasst eine praxisorientierte Darstellung der Regelungen zur Rechnungslegung und Prüfung von Finanzinstrumenten nach IFRS, HGB, IAPN 1000 und EMIR. Alle Themen werden detailliert und ausführlich behandelt, z.B. IAS 39, der stark von Ausnahmen geprägt ist, die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts oder die Bilanzierung von OTC-Derivaten nach EMIR. Die Autoren führen sicher durch die komplexe Materie und unterstützen bei der Anwendung in der Bilanzierungs- und Prüfungspraxis.

Steffen Kuhn WP Prof. Dr. Steffen Kuhn, Corporate Treasury Services Leader, Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart. Dirk Hachmeister Prof. Dr. Dirk Hachmeister, Lehrstuhl für Accounting & Finance, Universität Hohenheim

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Inhaltsverzeichnis

Vorwort	6
Inhaltsübersicht	8
Abkürzungsverzeichnis	34
A. Grundlagen	40
I. Rechnungslegung nach IFRS	40
1. Zu beachtende Vorschriften	40
a) Grundlagen	40
b) IAS 32 »Finanzinstrumente: Darstellung«	42
c) IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung«	43
d) IFRS 7 »Finanzinstrumente: Angaben«	45
e) IFRS 9 »Finanzinstrumente«	46
f) IFRS 13 »Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts«	47
g) IFRIC 2 »Geschäftsanteile an Genossenschaften und ähnliche Instrumente«	48
h) IFRIC 9 »Neubeurteilung eingebetteter Derivate«	48
i) IFRIC 10 »Zwischenberichterstattung und Wertminderungen«	49
j) IFRIC 16 »Absicherungen einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb«	49
k) IFRIC 19 »Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente«	50
2. Begriffsdefinitionen	51
a) Finanzinstrumente	51
b) Finanzielle Vermögenswerte	52
c) Finanzielle Verbindlichkeiten	54
d) Eigenkapitalinstrumente	55
e) Derivate	58
f) Finanzgarantien	65
g) Beizulegender Zeitwert	66
h) Zusammengesetzte Finanzinstrumente	66
i) Fortgeführte Anschaffungskosten	67
j) Effektivzinsmethode	68
k) Effektivzins	68
l) Transaktionskosten	72
3. Zielsetzung und Anwendungsbereich	73
a) IAS 32 »Finanzinstrumente: Darstellung«	73
b) IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung«	76
c) IFRS 7 »Finanzinstrumente: Angaben«	81
d) IFRS 9 »Finanzinstrumente«	84
e) IFRS 13 »Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts«	88
II. Rechnungslegung nach HGB	89
1. Zu beachtende Vorschriften	89
a) Gesetzliche Regelungen – Grundlagen	89
b) Berufsständische Verlautbarungen	91
2. Begriffsdefinitionen	92
B. Ansatz und Bewertungsgrundsätze	93
I. Ansatz- und Bewertungsgrundsätze nach IAS 39	93
1. Finanzielle Vermögenswerte	93
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung	93
b) Zugangsbewertung	97
c) Kategorisierung und Folgebewertung	102
d) Umkategorisierung	118
e) Modifikation von erfassten finanziellen Vermögenswerten	120
f) Anhangangaben	120
2. Finanzielle Verbindlichkeiten	122
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung	122
b) Zugangsbewertung	122
c) Kategorisierung und Folgebewertung	124
d) Umkategorisierung	128
e) Modifikation von erfassten finanziellen Verbindlichkeiten	129
f) Anhangangaben	130
3. Finanzgarantien und Kreditzusagen	131
a) Zugangsbewertung	131
b) Folgebewertung	133
c) Anhangangaben	135
II. Ansatz und Bewertungsgrundsätze nach IFRS 9	136
1. Zielsetzung	136
2. Finanzielle Vermögenswerte	136
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung	136
b) Zugangsbewertung	138
c) Kategorisierung	139
d) Folgebewertung	152
e) Umkategorisierung	153
f) Anhangangaben	154
3. Finanzielle Verbindlichkeiten	156
a) Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung	156
b) Zugangsbewertung	157
c) Kategorisierung und Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten	157
d) Anhangangaben	160
III. Rechnungslegung nach HGB	161
1. Finanzielle Vermögensgegenstände	161
a) Begriff	161
b) Ansatz	162
c) Zugangsbewertung	163
d) Ertragsvereinnahmung	166
e) Umrechnung von Fremdwährungstransaktionen	167
f) Ausweis und Anhangangaben	168
2. Finanzielle Verbindlichkeiten	171
a) Ansatz	171
b) Zugangsbewertung	172
c) Folgebewertung	173
d) Ausweis und Anhangangaben	174
3. Finanzgarantien und Kreditzusagen	175
a) Erfassung und Ausweis	175
b) Bewertung	176
4. Derivate	177
a) Ansatz und Zugangsbewertung	177
b) Folgebewertung	179
c) Anhangangaben	182
C. Wertminderungen	184
I. Wertminderungen nach IFRS	184
1. Bilanzierung nach IAS 39	184
a) Wertminderungsmodell nach IAS 39	184
b) Objektive Hinweise auf Wertminderung	186
c) Wertminderung und Wertaufholung von Schuldinstrumenten, die zu (fortgeführten) Anschaffungskosten bewertet werden	188
d) Wertminderung und Wertaufholung von Schuldinstrumenten, die zur Veräußerung verfügbar sind	197
e) Wertminderung und Wertaufholung von Eigenkapitalinstrumenten	199
f) Wertberichtigte Vermögenswerte als Grundgeschäfte	202
2. Bilanzierung nach IFRS 9	203
a) Wertminderungsmodell nach IFRS 9	203
b) Zuordnung eines Finanzinstruments zu den einzelnen Stufen	205
c) Einzelwertberichtigung versus Wertberichtigung auf Portfoliobasis	211
d) Modifizierte finanzielle Vermögenswerte	213
e) Vereinfachtes Wertminderungsmodell	214
f) Ermittlung der erwarteten Verluste	215
g) Besonderheiten bei Kreditzusagen und Finanzgarantien	216
h) Besonderheiten von Schuldinstrumenten, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden	217
i) Besonderheiten von Eigenkapitalinstrumenten, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden	218
II. Wertminderungen nach HGB	219
1. Grundlagen	219
2. Wertkategorien/Wertmaßstab	220
3. Gemildertes Niederstwertprinzip im Finanzanlagevermögen	222
a) Grundsatz	222
4. Niedrigerer beizulegender Wert von Ausleihungen	224
a) Un- oder Unterverzinslichkeit von Beginn an	224
b) Zinssteigerungen	226
c) Bonitätsverschlechterungen	227
d) Währungseffekte	229
5. Niedrigerer beizulegender Wert von Gläubigerwertpapieren	229
6. Niedrigerer beizulegender Wert ausgesuchter Finanzinstrumente im Umlaufvermögen	230
7. Börsen- oder Marktpreise, beizulegender Wert von Unternehmensanteilen (Eigenkapitalinstrumente)	231
a) Bedeutung von Börsen- oder Marktpreisen im Handelsrecht	231
b) Unternehmensbewertung zur Ermittlung des beizulegenden Werts von Unternehmens-anteilen	232
8. Wertaufholung	235
D. Ausbuchung	237
I. Rechnungslegung nach IFRS	237
1. Finanzielle Vermögenswerte	237
a) Überblick	237
b) Konsolidierung aller Tochtergesellschaften	240
c) Anwendung der Ausbuchungsvorschriften auf einen Teil oder den gesamten Vermögenswert	244
d) Erlöschen von Rechten	246
e) Rechtliche Übertragung von finanziellen Vermögenswerten	247
f) Übertragung in Form einer Durchleitungsvereinbarung	248
g) Übertragung der Chancen und Risiken	251
h) Übertragung der Verfügungsmacht	268
i) Bilanzielle Behandlung	269
j) Anhangangaben	273
2. Finanzielle Verbindlichkeiten	273
a) Tilgung einer finanziellen Verbindlichkeit	273
b) Umschuldung und Schuldumwandlung	275
c) Bilanzierung bei Ausbuchung der Verbindlichkeit	279
II. Rechnungslegung nach HGB	280
1. Finanzielle Vermögensgegenstände	280
a) Überblick	280
b) Konsolidierung aller Tochtergesellschaften	281
c) Rechtliche Übertragung	282
d) Wirtschaftliche Übertragung	283
e) Bilanzielle Behandlung	288
f) Anhangangaben	290
2. Finanzielle Verbindlichkeiten	291
a) Beendigung von Schuldverhältnissen	291
b) Umstrukturierung von Finanzverbindlichkeiten	292
III. Anwendung der Ausbuchungsvorschriften auf ausgewählteTransaktionen	294
1. Pensionsgeschäfte	294
a) Echte Pensionsgeschäfte	295
b) Unechte Pensionsgeschäfte	296
2. Wertpapierleihegeschäfte	301
a) Bilanzierung nach IFRS	301
b) Bilanzierung nach HGB	302
3. Diskontwechsel	303
a) Bilanzierung nach IFRS	303
b) Bilanzierung nach HGB	304
4. Reverse-Factoring	304
a) Bilanzierung nach IFRS	305
b) Bilanzierung nach HGB	309
5. Debt-for-Equity-Swaps	309
a) Bilanzierung nach IFRS	309
b) Bilanzierung nach HGB	310
E. Besonderheiten bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts	313
I. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13	313
1. Grundlagen	313
2. Abgrenzung des Marktbegriffs	314
3. Bewertungsverfahren und Inputfaktoren	317
a) Grundlagen	317
b) Marktpreisorientierte Verfahren	317
c) Kapitalwertorientierte Verfahren	318
d) Kostenorientierte Verfahren	318
e) Geld-Brief-Spannen	319
f) Verwendung von Preisen Dritter	319
4. Fair-Value-Hierarchie	320
a) Grundlagen	320
b) Level-1-Inputfaktoren	321
c) Level-2-Inputfaktoren	321
d) Level-3-Inputfaktoren	322
5. Bewertung von Verbindlichkeiten und eigenen Eigenkapitalinstrumenten	322
6. Berücksichtigung des Kreditausfallrisikos	323
7. Bewertung von Derivaten	326
a) Bestimmung des ausfallgefährdeten Betrags	326
b) Bestimmung der Ausfallwahrscheinlichkeiten	332
c) Bestimmung der Ausfallrate	333
d) Einfluss von Sicherheiten	334
8. Portfoliobasierte Ermittlung des Kreditausfallrisikos	335
a) Voraussetzungen zur Portfoliobewertung	335
b) Portfoliobasierte Allokationsmethoden	336
c) Einfluss auf Effektivitätsmessung	339
9. Beizulegender Zeitwert bei erstmaliger Erfassung	339
10. Anhangangaben	342
II. Reichweite des beizulegenden Zeitwerts nach HGB	342
1. Überblick	342
2. Bewertung von Derivaten	344
F. Sicherungsbeziehungen	345
I. Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen nach IFRS	345
1. Bilanzierung nach IAS 39	345
a) Grundlagen	345
b) Anforderungen an Sicherungsinstrumente	356
c) Anforderungen an Grundgeschäfte	369
d) Voraussetzungen für die Anwendung	379
e) Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen	391
f) Anhangangaben	401
2. Bilanzierung nach IFRS 9	401
a) Grundlagen	401
b) Anforderungen an Sicherungsinstrumente	404
c) Anforderungen an Grundgeschäfte	408
d) Voraussetzungen für die Anwendung	418
e) Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen	429
f) Beendigung von Sicherungsbeziehungen	433
g) Kosten der Absicherung	436
h) Anhangangaben	440
II. Bilanzierung von Bewertungseinheiten nach HGB	440
1. Grundlagen	440
a) Entstehungsgeschichte	440
b) Zielsetzung	441
c) Überblick	443
2. Anforderungen an Sicherungsinstrumente	446
a) Finanzinstrumente	446
b) Mehrere Instrumente als Kombination	449
c) Teil-Designation	449
d) Negativabgrenzung	450
3. Anforderungen an Grundgeschäfte	451
a) Finanzinstrumente und nicht-finanzielle Posten	451
b) Schwebende Geschäfte über Absatz- und Beschaffungsgeschäfte	451
c) Geplante Transaktionen	451
d) Mehrere Instrumente als Kombination	454
e) Teil-Designation	454
f) Negativabgrenzung	455
4. Voraussetzungen für die Anwendung	455
a) Designation und Dokumentation	455
b) Vergleichbarkeit abzusichernder Risiken	458
c) Fristenkongruenz	459
d) Betragsidentität	461
e) Durchhalteabsicht	462
f) Effektivität der Bewertungseinheit	464
5. Bilanzierung von Bewertungseinheiten	472
a) Zweistufige Bewertungstechnik	472
b) Durchbuchungs- und Einfrierungsmethode	476
c) Beendigung einer Sicherungsbeziehung	484
6. Anhangangaben und Lageberichterstattung	486
G. Anhang und Lagebericht	487
I. Anhangangaben für Finanzinstrumente nach IFRS	487
1. Überblick	487
a) Zielsetzung von IFRS 7 und IFRS 13	487
b) Struktur und Umfang der Angabepflichten nach IFRS 7	487
2. Anhangangaben bei Anwendung von IAS 39	491
a) Überblick und allgemeiner Grundsatz	491
b) Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden	492
c) Angaben zur Gesamtergebnisrechnung: Ertrags-, Aufwands-, Gewinn- oder Verlustposten	495
d) Angaben zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen	499
e) Angaben der Buchwerte nach Bewertungskategorien	504
f) Angaben zur Fair-Value-Option bei finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	507
g) Angaben zu Umklassifizierungen	515
h) Angaben zur Saldierung von Finanzinstrumenten	516
i) Angaben zu gestellten und hereingenommenen Sicherheiten	521
j) Angaben zum Wertminderungskonto für Kreditausfälle	524
k) Angaben zu emittierten zusammengesetzten Finanzinstrumenten mit mehreren eingebetteten Derivaten	526
l) Angaben zu Zahlungsstörungen und Vertragsverletzungen	527
m) Angaben zur Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte	528
n) Angaben zum beizulegenden Zeitwert	534
o) Überblick und allgemeiner Grundsatz der Risikoberichterstattung	540
p) Ort der Risikoberichterstattung	542
q) Qualitative Angaben zu Finanzrisiken	543
r) Quantitative Angaben zu Finanzrisiken	544
3. Neue bzw. geänderte Anhangangaben nach IFRS 7 bei Anwendung von IFRS 9	583
a) Angaben zu den Bewertungskategorien nach IFRS 9	583
b) Angaben zur Fair-Value-Option nach IFRS 9	583
c) Angaben für erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente nach IFRS 9	585
d) Angaben zu Umklassifizierungen nach IFRS 9	585
e) Angaben zu gestellten Sicherheiten	586
f) Angaben zum Wertminderungskonto für Kreditausfälle	586
g) Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden	586
h) Angaben zur Gesamtergebnisrechnung: Ertrags-, Aufwands-, Gewinn- oder Verlustposten	587
i) Angaben zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen	588
j) Angaben bei Designation von Kreditrisiko in die Fair-Value-Option	592
k) Angaben zum beizulegenden Zeitwert	593
l) Angaben zu Wertminderungen	593
m) Angaben bei erstmaliger Anwendung von IFRS 9	600
II. Anhangangaben für Finanzinstrumente nach HGB	603
1. Grundlagen und Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden	603
2. Angaben zu Verbindlichkeiten	605
3. Angaben zu nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften	607
4. Gesamtbetrag der sonstigen finanziellen Verpflichtungen	609
5. Angaben zu Drohverlustrückstellungen	611
6. Angaben zu bestimmten Finanzinstrumenten des Finanzanlagevermögens	611
7. Angaben zu nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten derivativen Finanzinstrumenten	614
8. Angaben zu Bewertungseinheiten	617
a) Überblick und einführende Bemerkungen	617
b) Angaben zu den Grundgeschäften, zum abgesicherten Risiko und zur Art von Bewertungseinheiten	618
c) Angaben zur Wirksamkeit von Bewertungseinheiten	620
d) Angaben zu antizipativen Bewertungseinheiten	622
e) Angaben zu in Bewertungseinheiten einbezogenen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens	623
9. Größenabhängige Erleichterungen	623
III. Angaben zu Finanzinstrumenten im (Konzern-)Lagebericht	624
1. Grundlagen	624
2. Berichterstattung über die wesentlichen Chancen und Risiken	625
3. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten	627
4. Berichterstattung zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll-und Risikomanagementsystem	630
5. Zusammengefasste Angaben zu Finanzinstrumenten und Sicherungsbeziehungen im Risikobericht	634
H. Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital beim Emittenten	636
I. Bilanzierung nach IFRS	636
1. Grundlagen von IAS 32	636
a) Entstehungsgeschichte von IAS 32	636
b) Wirtschaftlicher Kontext und Zielsetzung von IAS 32	637
c) Begriffsdefinitionen	638
2. Kriterien zur Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital	641
a) Überblick	641
b) Arten von vertraglichen Zahlungsverpflichtungen	642
c) Ausnahmeregelungen zu kündbaren Finanzinstrumenten und bei Liquidation entstehenden Verpflichtungen	652
d) Erfüllung von Verträgen in eigenen Eigenkapitalinstrumenten des Emittenten	667
e) Prüfschema zur Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital	678
f) Zusammengesetzte Finanzinstrumente	680
g) Zinsen, Dividenden, Gewinn, Verluste und Transaktionskosten	682
h) Vom Emittenten gehaltene eigene Eigenkapitalinstrumente (Treasury-Shares)	685
i) Umgliederungen zwischen Eigen- und Fremdkapital	686
j) Saldierung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten	689
k) IFRIC 19 – Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente	696
3. Praktische Anwendung der Abgrenzungskriterien auf ausgewählte Finanzinstrumente	698
a) Wandelanleihen	698
b) Derivate auf eigene Eigenkapitalinstrumente	715
c) Genussrechte und ähnliche hybride/mezzanine Finanzierungsformen	721
d) Kündbare Anteile deutscher Personenhandelsgesellschaften	722
II. Bilanzierung nach HGB	724
1. Handelsrechtlicher Eigenkapitalbegriff	724
2. Eigen- und Fremdkapitalabgrenzung der Gesellschaftereinlagen von Kapital- und Personenhandelsgesellschaften	725
3. Eigen- und Fremdkapitalabgrenzung im Zusammenhang mit Genussrechten	727
a) Grundlagen	727
b) Abgrenzungskriterien nach HFA 1/1994	728
c) Erstmalige Erfassung von Genussrechten	730
d) Bilanzielle Abbildung von Vergütungen und Verlustbeteiligungen	732
e) Anwendung von HFA 1/1994 auf andere mezzanine Finanzierungsformen	733
4. Bilanzielle Abbildung von Wandel- und Optionsanleihen	733
a) Grundlagen	733
b) Wandel- bzw. Optionsanleihen mit marktüblicher Verzinsung und einem Aufgeld (Agio)	734
c) Unterverzinsliche Wandel- bzw. Optionsanleihen	735
d) Pflichtwandelanleihen	737
5. Rückkauf eigener Eigenkapitalinstrumente	738
6. Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten	740
I. Eingebettete Derivate	741
I. Bilanzierung nach IFRS	741
1. Grundlagen zu eingebetteten Derivaten	741
a) Überblick	741
b) Definitionen	741
c) Abspaltung von eingebetteten Derivaten	743
d) Interpretation des Merkmals nicht eng verbunden (not closely related)	744
e) Vertragsbedingungen von Basisvertrag und eingebettetem Derivat	746
f) Zeitpunkt der Abspaltungsprüfung	747
g) Anwendungsbereich der Neubeurteilung	750
h) Mehrere eingebettete Derivate	751
i) Anwendung der Fair-Value-Option	752
2. Kriterien für eine Abspaltungspflicht	754
a) Grundlagen	754
b) Schuldinstrument mit eingebetteter Verkaufsoption auf Eigenkapital- oder Güterpreis oder einen Index	754
c) Eigenkapitalinstrument mit eingebetteter Kaufoption	755
d) Schuldinstrument mit eingebetteter Laufzeitverlängerungsoption	755
e) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteten eigenkapitalindizierten Zins- oder Tilgungszahlungen	756
f) Schuldinstrument mit eingebetteten erfolgsabhängigen Zahlungen	759
g) Schuldinstrument mit eingebetteten güterindizierten Zins- oder Tilgungszahlungen	760
h) Schuldinstrument mit eingebettetem Recht zur Wandlung in ein Eigenkapitalinstrument	761
i) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteter Kauf-, Verkaufs-oder vorzeitiger Rückzahlungsoption	763
j) Schuldinstrument mit eingebettetem Kreditderivat	765
k) Beteiligungskaufvertrag mit eingebettetem Recht zum Erwerb weiterer Anteile	769
3. Kriterien für ein Abspaltungsverbot	769
a) Grundlagen	769
b) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit Zinszahlungen, die an einen Zinssatz oder einen Zinsindex gekoppelt sind	770
c) Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteter Zinsober-oder Zinsuntergrenze	775
d) Schuldinstrumente mit eingebetteten Fremdwährungsderivaten	777
e) Nicht-finanzielle Basisverträge mit eingebetteten Fremdwährungsderivaten	778
f) Zins- oder Kapitalstrip mit eingebettetem Kündigungsrecht	783
g) Leasingverträge mit eingebetteten Derivaten	783
h) Finanzinstrumente bzw. Versicherungsverträge mit eingebettetem Recht auf Investmentfondsanteile	784
i) Versicherungsvertrag mit eingebettetem Derivat	785
j) Bausparverträge mit eingebetteten Derivaten	785
k) Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten, die an einen Inflationsindex gekoppelt sind	786
l) Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten mit eingebetteten Preisgleitklauseln	786
m) Schuldinstrument mit eingebettetem Versicherungsvertrag	787
4. Ansatz und Bewertung bei Abspaltung eingebetteter Derivate	788
a) Ansatz und Bewertung des Basisvertrags	788
b) Ansatz und Bewertung des abgespaltenen Derivats	790
II. Bilanzierung nach HGB	791
1. Grundlagen zu eingebetteten Derivaten	791
a) Strukturierte Finanzinstrumente nach IDW RS HFA 22	791
b) Dokumentation	793
c) Strukturiertes Finanzinstrument als einheitliches Bilanzierungsobjekt	794
d) Rückausnahmen von der Abspaltungspflicht	795
e) Getrennte Bilanzierung nach wirtschaftlicher Betrachtungsweise	796
f) Interpretation des Merkmals wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Risiken oder Chancen	797
g) Über das Zinsrisiko hinausgehendes Marktpreisrisiko	798
h) Weitere Risiken neben dem Bonitätsrisiko des Emittenten	800
i) Möglichkeit einer Negativverzinsung	801
j) Möglichkeit der Verdoppelung der Rendite	802
k) Abnahmeverpflichtungen für weitere Finanzinstrumente	803
l) Vereinbarung zur Verlängerung der Laufzeit	803
m) Eingebettete Kauf-, Verkaufs-, Verzichts- oder Vorfälligkeitsoptionen	804
n) Zeitpunkt der Abspaltungsprüfung	805
2. Bilanzierung strukturierter Finanzinstrumente beim Erwerber	806
a) Einheitliche Bilanzierung beim Erwerber	806
b) Getrennte Bilanzierung beim Erwerber	808
3. Bilanzierung strukturierter Finanzinstrumente beim Emittenten	808
4. Anhangangaben	809
J. Besonderheiten bei der Absicherung von Commodity-Risiken	810
I. Einführung	810
II. Rechnungslegung nach IFRS	810
1. Bilanzierung von Warentermingeschäften und Sicherungsbeziehungen nach IAS 39	810
a) Verträge über Kauf oder Verkauf nicht-finanzieller Posten	810
b) Besonderheiten der Energiewirtschaft: Kaskadierung und Profilierung	827
c) Besonderheiten bei der Bilanzierung der Absicherung von Risiken nicht-finanzieller Posten	829
2. Bilanzierung von Warentermingeschäften und Sicherungsbeziehungen nach IFRS 9	836
III. Rechnungslegung nach HGB	838
1. Grundlagen der Bilanzierung von Warentermingeschäften	838
2. Besonderheiten der Bewertung von Rückstellungen schwebender Warentermingeschäfte	839
3. Besonderheiten der Energiewirtschaft: Kaskadierung und Profilierung	842
4. Besonderheiten der Energiewirtschaft: Energiebeschaffungs-und Energieabsatzverträge	843
a) Grundlagen	843
b) Bewertung schwebender Verträge und Vertragsportfolios	844
c) Besonderheiten bei Bewertungseinheiten	848
d) Anhang und Lagebericht	848
5. Besonderheiten bei der Bildung von Bewertungseinheiten	849
K. Derivateregulierung und EMIR-Prüfungspflicht	851
I. Derivateregulierung durch EMIR	851
1. Zu beachtende Vorschriften	851
2. Anwendungsbereich und Zielsetzung	852
a) Zielsetzung der EMIR-Verordnung	852
b) Persönlicher Anwendungsbereich	852
c) Sachlicher Anwendungsbereich	855
II. Clearingpflicht	860
1. Überblick und clearingpflichtige Derivate	860
2. Clearingpflicht für nicht-finanzielle Gegenparteien	861
a) Berechnung der Clearingschwelle	861
b) Hedging-Ausnahme	862
c) Nachweis der risikomindernden Wirkung von in Portfolien einbezogenen OTC-Derivatekontrakten	864
d) Besonderheiten bei gruppenintern geschlossenen OTC-Derivatekontrakten	867
3. Meldung der Clearingpflicht	868
4. Durchführungsmöglichkeiten des Clearings	868
III. Risikominderungstechniken	869
1. Grundlagen	869
2. Allgemeine Anforderungen an Risikominderungstechniken	870
3. Konkretisierte Anforderungen an Risikominderungstechniken	871
a) Bestätigung von OTC-Derivatekontrakten	871
b) Portfolioabgleich	872
c) Portfoliokomprimierung	874
d) Prozess und Anforderungen zur regelmäßigen Marktbewertung ausstehender Kontrakte	874
e) Risikomanagementverfahren zum Austausch von Sicherheiten	875
f) Streitbeilegung	878
IV. Meldung an ein Transaktionsregister	878
1. Meldepflichtige Transaktionen	878
2. Meldestellen	879
3. Meldepflichtige Gesellschaften	879
4. Meldefristen	880
5. Meldeinhalte	881
6. Meldeprozess	883
7. Aufbewahrungspflichten	885
V. EMIR-Prüfung	885
1. Prüfungsgrundsätze	885
a) Zu beachtende Vorschriften	885
b) Begriffsdefinitionen	886
2. Anwendungsbereich	888
a) Persönlicher Anwendungsbereich	888
b) Sachlicher Anwendungsbereich	889
3. Prüfer, Prüfungsbestellung und Berichtszeitraum	890
a) Zulässige Prüfer	890
b) Prüferbestellung	890
c) Prüfungs- und Berichtszeitraum	891
4. Gegenstand, Art und Ziel der Prüfung	892
5. Umfang der Prüfung	893
6. Prüfungsanforderungen	895
a) Berufspflichten und Verantwortung des Prüfers	895
b) Auftragsannahme	896
c) Grundsätze zur Prüfungsdurchführung bei EMIR-Prüfungen	896
d) Prüfungsdurchführung	898
e) Dokumentation	903
f) Berichterstattung	904
g) Aufsicht und Sanktionen	910
L. Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten	912
I. Risikoorientierter Prüfungsansatz	912
1. Ziele und allgemeine Grundsätze der Durchführung von Abschlussprüfungen	912
2. Aussagen der Rechnungslegung und besondere Herausforderungen bei der Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten	913
3. Risiken beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten	914
4. Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten	917
5. Grundsätze der Prüfungsplanung	918
6. Planungsüberlegungen bei der Prüfung von derivativen Finanzinstrumenten	919
7. Zusammenhang zwischen Wesentlichkeit und Prüfungsrisiko	923
8. Arten von Prüfungshandlungen	924
9. Prüfungsrisiko und risikoorientierter Prüfungsansatz	929
a) Grundlagen	929
b) Unternehmensinterne Kontrollen	929
c) Überlegungen zur Gestaltung von Kontrollen und Risikomanagement	933
d) Feststellung und Beurteilung von Fehlerrisiken	940
e) Prüfungshandlungen als Reaktion auf die beurteilten Fehlerrisiken	943
f) Überlegungen hinsichtlich der Wahl des Prüfungsansatzes	945
10. Zeitlicher Ablauf der Prüfungshandlungen	948
11. Gesamtwürdigung der erlangten Prüfungsnachweise	949
II. Ausgewählte Prüfungshandlungen zu einzelnenPrüfungsaussagen	950
1. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit dem Ansatz und Ausweis von derivativen Finanzinstrumenten	950
2. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten	951
3. Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit den Anhangangaben zu derivativen Finanzinstrumenten	956
III. Ausgewählte Praxisbeispiele und Darstellungder Prüfungsstrategie	958
1. Praxisbeispiel für eine vermehrt aussagebezogene Prüfungsstrategie	958
a) Skizze des Komplexitätsgrads im Treasury	958
b) Bestandsführung und Bewertung von Derivaten	958
c) Prüfungsansatz mit einzelnen Prüfungshandlungen	959
2. Beispiel für eine vermehrt kontrollbasierte Prüfungsstrategie	961
a) Skizze des Komplexitätsgrads im Treasury	961
b) Aussagebezogene Prüfungen für die Bewertung	961
c) Prozessbeschreibungen für den Handel, die bilanzielle Erfassung und die Bewertung von Derivaten	962
d) Mögliche Fehler und darauf abgestimmte Kontrollen einschließlich Testbeschreibung	964
3. Weitere praktische Prüfungshinweise für Prozessprüfungen im Bereich Treasury	965
a) Ausgestaltung der Aufbauorganisation im Treasury	965
b) Prüfung der Ablauforganisation	967
4. Prüfung von Risikomessverfahren	969
a) Prüfung der Datengrundlage (Dateninput)	970
b) Bestimmung der Modellinputparameter	970
c) Modellierung	970
d) Modelloutput	971
e) Modellüberwachung/-kontrolle	971
IV. Weitere relevante Prüfungsüberlegungen	971
1. Bestätigungen Dritter	971
2. Dokumentation	973
3. Schriftliche Erklärungen	974
4. Kommunikation mit den Aufsichtsorganen	974
Literaturverzeichnis	976
Stichwortverzeichnis	992

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