KAPITEL 1
Was ist Money-Management – die Suche nach dem heiligen Gral und dem schnellen Profit

ÜBERSICHT

• Welcher Anlegertyp bin ich?
• Was ist Money-Management – die Erklärung
• Die drei Komponenten des Anlegens
• Die Bedeutung von Verlusten
  • Trefferquote
  • Chancen-/Risikoprofil

Wer sich mit der Börse beschäftigt und bis dato wenig Praxiserfahrungen erworben hat, findet im Internet unzählige Quellen, um sich helfen zu lassen. Wie bei vielen anderen Dingen im täglichen Leben sind in aller Regel viele Angebote im World Wide Web nicht besonders seriös und helfen selten nachhaltig weiter. Das Börsenthema ist im Vergleich zu anderen Themen (Haushalt und anderes) oft Nährboden für das gezielte Irreführen von Verbrauchern. Das liegt sicherlich daran, dass das Börseninteresse mit schnellem Geldverdienen und der Möglichkeit des schnellen Reichtums in Verbindung gebracht wird. Über eines muss man sich im Vorhinein aber klar sein: Gerade auf dem Börsenparkett wird einem nichts geschenkt. Diverse gut gemeinte Ratschläge bis hin zu profitversprechenden augenscheinlich günstigen Börsenabonnements sind oft Quellen für Abzocker. Die Leute, die dahinterstecken, möchten in der Regel mit der Unwissenheit von interessierten Einsteigern Geld verdienen. Denn warum sollten sie deswegen viel Zeit und Energie darauf verwenden, um gerade Ihnen nur das Beste zu wünschen. Viele dieser Angebote versprechen, dass Sie innerhalb kürzester Zeit reich werden. Manche glauben auch, die sogenannten Spezialisten seien mit ihrem Anlagekonzept reich geworden. Diese Spezialisten verdienen ihr Geld ausschließlich, indem die Anleger in ihre Abonnementfalle tappen und nicht, weil sie erfolgreich an der Börse handeln.

Die Suche nach dem Heiligen Gral im Markt ist natürlich besonders stark ausgeprägt, denn man möchte den einfachen und schnellen Weg gehen und nicht lange und tief in die Materie einsteigen. Aber wie bereits erwähnt, wird einem am Markt nichts geschenkt. Hat man sich einmal vom Börsenfieber anstecken lassen und die ersten Trades bescheren nach den Tipps der vermeintlichen Experten sogar tolle Gewinne, dann sind Sie emotional befangen und denken nicht daran, das empfohlene System anzuzweifeln. Sie machen weiter, wie ein Drogensüchtiger, der das Verlangen hat, seine Sucht zu stillen. Auch wenn sich die ersten Verluste einstellen, werden Sie solange diesem System die Treue halten, bis im schlechtesten Fall Ihr Kapital komplett verloren ist.

Wie Ihnen bei den Angeboten vielleicht schon aufgefallen ist, wird in den meisten Fällen damit geworben, wie man schnell viel Geld an der Börse verdienen kann. Wie man aber sein Geld vor großen Verlusten schützt, darüber liest man kaum etwas. Und darum geht es im Wesentlichen. Vielleicht können Sie sich noch an Ihre ersten Fahrstunden für den Autoführerschein erinnern. Ihr Fahrlehrer hat Ihnen sicherlich beigebracht, wie Sie innerhalb der Leitplanken vorsichtig und vorausschauend ohne Unfall Ihr Ziel erreichen. Kein Thema waren stattdessen die Möglichkeiten, die das Fahrzeug bietet und diese komplett auszunutzen. Man müsste eigentlich dem Gesetzgeber ein Gesetz vorschlagen, bei dem man zuerst einen Börsenführerschein (in studentischen Börsenvereinen gibt es so etwas bereits) absolvieren sollte. Denn das hart verdiente und ersparte Geld sollte sinnvoll und mit Sachverstand am Kapitalmarkt investiert und vor Missbrauch geschützt werden.

Aber was hat das alles mit dem Heiligen Gral zu tun? Die Frage ist einfach zu beantworten. Der Mensch ist immer dem Wunsch beziehungsweise Drang erlegen, leicht und vor allem schnell Geld zu verdienen, und orientiert sich an irgendwelchen Gurus, die angeblich den Heiligen Gral (beispielsweise einen 100-Prozent-Tipp, augenscheinlich ausgeklügelte Handelssysteme) gefunden haben. Dieser Heilige Gral verspricht Ihnen Reichtum und Unabhängigkeit. Sie brauchen demnach nie wieder arbeiten gehen. Klingt doch sehr vielversprechend und warum sollte man das nicht ausprobieren.

Bevor Sie diesen Versprechungen folgen, sollten Sie sich vorher eine Frage stellen: Ist diese Investmentstrategie (wenn man von einer seriösen Strategie überhaupt sprechen mag) für mich eigentlich geeignet? Gehen wir an dieser Stelle noch etwas tiefer in das Thema ein und erörtern, was mit dieser Frage grundsätzlich gemeint ist. Nehmen wir an, Sie haben in den letzten zehn Jahren 50 000 Euro angespart und wollen dieses Vermögen nach der empfohlenen Anlagestrategie, dem sogenannten Heiligen Gral, investieren. Ohne diese Strategie trocken getestet zu haben (das bedeutet mit virtuellem Geld), vertrauen Sie diesem System. Im Verlauf der Zeit merken Sie, dass Ihr Vermögen temporär hohen Schwankungen ausgesetzt ist. Nehmen wir weiter an, dass mit der Strategie in einer guten Phase das Vermögen bis auf 60 000 Euro oder sogar auf 65 000 Euro ansteigt und in Turbulenzen das Vermögen phasenweise auf 40 000 Euro oder auf 35 000 Euro abschmilzt. Jetzt stellen Sie sich vor, wie Sie sich in diesen beiden Situationen fühlen werden. Im positiven Fall werden Sie vermutlich gierig und eher offensiver. Sie investieren mehr, um mehr Geld zu verdienen, weil Sie meinen alles im Griff zu haben und das System Ihnen Recht geben wird. Im negativen Fall werden Sie extrem vorsichtig und bekommen womöglich Angst, Ihr gesamtes Vermögen zu verlieren und würden ab einer psychologischen Schmerzgrenze die Investitionen mit hohen Verlusten liquidieren. Sie werden merken, dass dieser Heilige Gral Ihnen verschwiegen hat, dass es temporär zu sehr hohen Schwankungen kommt.

Gehen wir wieder auf die Ausgangslage zurück, als Sie vom Heiligen Gral erfahren haben. Würden Sie jetzt mit diesem Wissen Ihr Vermögen nach dieser Anlagestrategie investieren? Möglicherweise sind Ihnen die Schwankungen viel zu hoch und Sie merken, dass diese Art des Geldanlegens für Sie persönlich nicht geeignet ist. Bevor Sie sich jetzt auf die Suche nach dem nächsten Heiligen Gral machen und irgendwann frustriert aufgeben, weil eventuell die Suche sehr langwierig ist, schlagen wir Ihnen eine andere und vor allem zielführende Vorgehensweise vor.

Ergründen Sie Ihren eigenen Heiligen Gral, der zu Ihnen am besten passt. Sie haben richtig gelesen, der persönliche Heilige Gral steckt in Ihnen. Verwenden Sie Ihre Zeit lieber darauf, sich persönlich besser kennenzulernen, als den Heiligen Gral irgendwo anders ausfindig machen zu wollen. Machen Sie sich über das Thema Börse ein Bild, lernen Sie die Grundlagen des Investierens (Value, Growth, Technische Analyse und andere Ansätze) kennen. Bilden Sie sich weiter in Sachen Grundbegriffe, Börsentechnik und Handelssysteme. Seien Sie stets kritisch und überlegen, was Sie und Ihr Vermögen weiterbringt.

In vielen Dingen ist man im Privaten als auch im Beruf sehr kritisch. Zum Beispiel bei der Urlaubsbuchung, beim Autokauf oder dem Computererwerb. Gerade im Beruf, wenn Sie beispielsweise in der Personalverantwortung stehen, dann stellen Sie auch nicht den erst besten Bewerber ein, sondern prüfen seine Qualifikationen, machen sich ein Bild von seiner Berufserfahrung und ergründen seinen Charakter in Sachen Teamfähigkeit, Belastbarkeit und vieles mehr. Bei der Kapitalanlage vertrauen wir merkwürdigerweise denen, die wir für kompetent halten, nur weil sie eine super Story haben. Wir hinterfragen nicht deren Qualifikation, sondern glauben ihrer angeblichen Erfolgsbilanz, verlassen uns auf diverse öffentlich verfasste Berichte und kennen deren möglichen Interessenskonflikte selten im Detail.

Bei uns war das anfangs nicht anders. Zu Beginn unserer Tradingerfahrung waren wir in der gleichen Situation wie Sie und wir waren fasziniert von diversen Vorträgen von angeblichen Börsengurus. Es hörte sich alles ganz logisch und einfach an und die Rhetorik ließ auch keinen Zweifel daran, dass das vorgestellte System funktioniert. Der 100-prozentige Tipp und der Ausblick auf schnellen Reichtum vernebelte regelrecht unseren Verstand. Die Rückrechnungen (Backtesting) dieser Gurus haben es ja bewiesen. Wir haben leider viel Lehrgeld bezahlt, bis wir anfingen, die Vorgehensweise zu hinterfragen und unsere eigenen Fehler zu analysieren. Wir stellten fest, dass Rückrechnungen, die in der Regel in Form von Charts dargestellt werden, nur dann sinnvoll waren, wenn wir sie selbst angefertigt hatten und vor allem die richtigen Schlüsse daraus gezogen haben. Es gibt nur selten ein Backtesting, das seriös und akribisch durchgeführt wurde.

Es sollte Ihnen ein großes Anliegen sein, Ihre persönliche kritische Arbeitsweise, die Sie sonst an den Tag legen, auch auf die Geldanlage zu übertragen. Es gilt stets, das eigene Vermögen vor großen Verlusten zu schützen. Wenn Sie Informationen bewerten, dann sollten diese aus erster Hand sein, das heißt vom jeweiligen Unternehmen selbst, in das Sie möglicherweise investieren möchten. Prüfen Sie außerdem die Branche und die Mitbewerber, ob die Hintergründe nachvollziehbar sind. (Wird im Kapitel Fundamentalanalyse näher beleuchtet.) Wenn möglich prüfen Sie immer die Herkunft der Informationen und welche Interessenskonflikte...