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Hybrides Kapital im Jahresabschluss

Zugleich zum Begriff des Eigenkapitals in Insolvenzrecht, Bankaufsichtsrecht und Ratingmethodik

AutorAndreas Hoerning
VerlagWalter de Gruyter GmbH & Co.KG
Erscheinungsjahr2011
Seitenanzahl257 Seiten
ISBN9783110261509
FormatPDF
KopierschutzWasserzeichen/DRM
GerätePC/MAC/eReader/Tablet
Preis89,95 EUR

The objective of this work is the determination of the extent and presentation of information about hybrid financing instruments in annual financial statements pursuant to the German Commercial Code (HBG) and the IFRS. This work lies at the intersection of contract law, corporate law, insolvency law and the law on accounting (law on financial reporting).



Andreas Hoerning, Humboldt-Universität zu Berlin.

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Blick ins Buch
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsübersicht8
Inhaltsverzeichnis12
Abbildungsverzeichnis18
Abkürzungsverzeichnis20
Einführung26
I. Problemstellung26
II. Ziel, Gang und Umfang der Untersuchung29
III. Kapitalmärkte, Informationsregeln und funktionale Betrachtung32
IV. Unternehmensfinanzierung durch Hybridkapital34
Teil 1. Phänomen: Hybride Finanzierungsinstrumente und ihre Module50
A. Nachrangdarlehen51
I. Überblick51
II. Rückzahlung52
III. Vergütung57
IV. Informationsrechte57
B. Genussrechte58
I. Überblick58
II. Rückzahlung60
III. Vergütung65
IV. Informationsrechte67
C. Stille Gesellschaften68
I. Überblick68
II. Typische stille Gesellschaften69
III. Atypische stille Gesellschaften73
D. Hybridanleihen76
I. Überblick76
II. Vergütung77
III. Rückzahlung79
IV. Informationsrechte82
E. Zwischenfazit und Zusammenfassung82
Teil 2. Bedeutung: Informationsbedarf über einzelne Module84
A. Adressaten und ihre finanziellen Zielvorstellungen85
I. Anteilseigner85
II. Darlehensgeber86
III. Sonstige Adressaten86
IV. Zusammenfassung87
B. Rückzahlung87
I. Laufzeit87
II. Kündigungsrechte des Kapitalgebers89
III. Kündigungsrecht des Emittenten90
IV. Relativer Rangrücktritt92
V. Absoluter Rangrücktritt92
VI. Verlustbeteiligung und Besserungsabrede116
VII. Beteiligung an stillen Reserven und Liquidationserlös126
C. Vergütung127
I. Höhe der Vergütung127
II. Zinsausfall, Zinsaufschub und Nachzahlung128
III. Alternative Erfüllungsmechanismen129
IV. Verlustbeteiligung und Rangrücktritt130
D. Zusammenfassung und Systematisierung130
Teil 3. Abbildung: Module der Finanzierungsinstrumente im Jahresabschluss134
A. Allgemeines: Jahresabschluss nach HGB und IFRS135
I. HGB-Bilanzrecht135
II. IFRS140
B. Anhang144
I. HGB-Bilanzrecht145
II. IFRS149
III. Zusammenfassung und Rechtsfolgen eines Verstoßes151
C. Bilanz: Information durch Verortung des Postens152
I. HGB-Bilanzrecht153
II. IFRS179
III. Zusammenfassung184
D. Bilanz: Information durch Bezeichnung des Postens185
I. Kategorien von Hybridinstrumenten im Bankaufsichtsrecht186
II. Kategorien in der Ratingmethodik201
III. Kategorien für die Postenbezeichnung in der Bilanz210
IV. Zusammenfassung und Ausblick222
E. Ergebnis von Teil 3224
Zusammenfassung226
Literaturverzeichnis236
Verzeichnis der Hybridemissionen256
Stichwortverzeichnis258

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