6 Konvergenzpotential der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS (S. 327-328)

6.1 Grundlagen der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS

6.1.1 Konzerntheoretische Basis der Goodwill-Bilanzierung

6.1.1.1 Einheits- versus interessentheoretische Ausrichtung

Die Goodwill-Bilanzierung nach IFRS ist eng mit der bilanziellen Behandlung von Unternehmenszusammenschlüssen verbunden, denn Voraussetzung für die erstmalige Aktivierung eines Goodwill ist stets ein Erwerb im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses. Für einen selbst erstellten Goodwill, d.h. unabhängig von einem Unternehmenserwerb generierten originären Goodwill, besteht hingegen ein Aktivierungsverbot. Eine unterschiedliche bilanzielle Behandlung von derivativem und originärem Goodwill ist durchaus nicht unkritisch zu sehen.

Unternehmenszusammenschlüsse können in Asset Deals und Share Deals unterschieden werden. Da bei einem Share Deal lediglich Anteile an einer juristischen Person (AG oder GmbH) übertragen werden, bleibt die Rechtspersönlichkeit des Erwerbsobjekts erhalten. Bei einem Asset Deal hingegegen werden im Gegensatz zum Share Deal keine Anteile an einer juristischen Person, sondern eine Sachgesamtheit in Form einer Einzelfirma oder eines (Teil-) Betriebs erworben. Eine bestehende Rechtspersönlichkeit des Erwerbsobjekts geht also durch den Unternehmenszusammenschluss verloren.

Während demgemäß bei einem Share Deal im Einzelabschluss eine Beteiligung ausgewiesen wird, erfolgt im Rahmen eines Asset Deals eine Übernahme der einzelnen Vermögenswerte und Schulden zum Fair Value. Ein über das Reinvermögen hinausgehender Kaufpreis wird als Goodwill abgebildet. Bei der Abbildung im Einzelabschluss ist folglich die Art des Unternehmenszusammenschlusses entscheidend. Ein bilanziell zu erfassender derivativer Goodwill findet nur bei einem Asset Deal Eingang in den Einzelabschluss. Liegt dagegen ein Share Deal vor, führt dieser lediglich im Konzernabschluss zur Erfassung eines derivativen Konsolidierungs-Goodwill, während im Einzelabschluss eine Beteiligung ausgewiesen wird, in deren Wertansatz der erworbene Goodwill jedoch implizit enthalten ist. Ein im Zuge eines Asset Deal angesetzter Goodwill wird hingegen sowohl im Einzel- als auch im Konzernabschluss abgebildet.

Daher steht in der nachstehenden Untersuchung zur Goodwill-Bilanzierung die Abbildung im Konzernabschluss im Mittelpunkt. Die Goodwill-Bilanzierung im Konzernabschluss kann wiederum durch eine bestimmte konzerntheoretische Sichtweise geprägt sein. Wesentlich für die Goodwill-Bilanzierung ist somit die hinter der Erstellung des Konzernabschlusses stehende Konzerntheorie. Als maßgebliche Theorien zur Ausgestaltung des Konzernabschlusses werden die Interessen- und Einheitstheorie unterschieden. Beide Konzerntheorien grenzen sich in erster Linie hinsichtlich der Interpretation von Minderheitengesellschaftern, welche an den in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen beteiligt sind, voneinander ab.

Während bei der Interessentheorie die Gestaltung des Konzernabschlusses aus dem Blickwinkel der Anteilseigner des Mutterunternehmens (Mehrheitengesellschafter) erfolgt und die Minderheitengesellschafter als (Quasi-)Fremdkapitalgeber anzusehen sind, erfolgt die Gestaltung nach der Einheitstheorie aus der Perspektive aller Anteilseigner der Konzernunternehmen. , Da die Minderheitengesellschafter somit quasi den Mehrheitengesellschaftern als Eigenkapitalgeber des Konzerns gleichgestellt sind, ergibt sich eine entsprechende Adressatenkonkretisierung: Sowohl Mehr- als auch Minderheitengesellschafter fallen in die Gruppe der Hauptadressaten eines IFRS-Konzernabschlusses, weshalb dieser entsprechend ihrer Informationsinteressen geprägt sein sollte.