| Autorenverzeichnis/Bearbeiterübersicht | 6 |
| Vorwort | 8 |
| Inhaltsverzeichnis | 10 |
| Abkürzungsverzeichnis | 36 |
| Einleitung | 44 |
| A. Zwecksetzung und Bedeutung | 44 |
| I. InvStG | 44 |
| II. InvG | 45 |
| B. Historie | 46 |
| C. Gesetzesüberblick | 48 |
| D. Verhältnis zu anderen Gesetzen | 52 |
| I. Verhältnis zum EStG, KStG und GewStG | 52 |
| II. Verhältnis zum Außensteuergesetz (§§ 7ff. AStG) | 53 |
| III. Verhältnis zum DBA-Recht | 53 |
| E. Regelungstechnik | 55 |
| I. Trennung zwischen Fonds- und Anlegerebene | 55 |
| II. Transparenzprinzip | 56 |
| III. Besteuerung wie bei einer Direktanlage | 57 |
| IV. Interdependenzen zwischen Fonds- und Anlegerebene | 58 |
| V. Fondseingangs- und Fondsausgangsseite | 59 |
| F. Verfassungs- und Europarechtskonformität | 59 |
| G. Jüngste Entwicklungen | 60 |
| Abschnitt 1:Gemeinsame Regelungen für inländischeund ausländische Investmentanteile | 62 |
| § 1 InvStG Anwendungsbereich und Begriffsbestimmungen | 63 |
| A. Allgemeines | 65 |
| I. Inhalt und Entwicklung | 65 |
| II. Konkurrenzverhältnis zum AStG | 67 |
| B. Anwendungsbereich (§ 1 Abs. 1 InvStG) | 69 |
| I. Inländisches Investmentvermögen | 69 |
| 1. Allgemeines | 69 |
| 2. Investmentfonds i. S. d. § 2 Abs. 1 InvG | 70 |
| 3. Investmentaktiengesellschaft i. S. d. § 2 Abs. 5 InvG | 72 |
| II. Ausländisches Investmentvermögen und ausländische Investmentanteile i. S. d. § 2 Abs. 8 und 9 InvG 1. Allgemeines und historische Entwicklung | 73 |
| 2. Ausländisches Investmentvermögen i. S. d. § 2 Abs. 8 InvG | 75 |
| a) Allgemeines | 75 |
| b) Vermögen zur gemeinschaftlichen Kapitalanlage | 76 |
| c) Grundsatz der Risikomischung | 76 |
| d) Qualifizierende Vermögensgegenstände | 79 |
| e) Berücksichtigung von Anlagegrenzen | 81 |
| f) Dem Recht eines anderen Staates unterstehendes Investmentvermögen | 82 |
| 3. Ausländischer Investmentanteil i. S. d. § 2 Abs. 9 InvG | 82 |
| a) Allgemeines | 82 |
| b) Recht zur Rückgabe | 83 |
| c) Ausländische Investmentaufsicht | 85 |
| 4. Sonderfälle | 86 |
| a) Private Equity Fonds | 86 |
| b) CDOs | 87 |
| c) Zertifikate | 88 |
| C. Weitere Begriffsbestimmungen (§ 1 Abs. 2 InvStG) | 88 |
| I. Allgemeines | 88 |
| II. Vermögensgegenstände i. S. d. § 2 Abs. 4 InvG | 88 |
| 1. Wertpapiere (§ 2 Abs. 4 Nr. 1 InvG) | 88 |
| 2. Geldmarktinstrumente (§ 2 Abs. 4 Nr. 2 InvG) | 89 |
| 3. Derivate (§ 2 Abs. 4 Nr. 3 InvG) | 89 |
| 4. Bankguthaben (§ 2 Abs. 4 Nr. 4 InvG) | 89 |
| 5. Immobilien (§ 2 Abs. 4 Nr. 5 InvG) | 89 |
| 6. Immobilien-Gesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 6 InvG) | 90 |
| 7. Anteile an Investmentvermögen nach Maßgabe der §§ 50, 66, 83, 90 g und 112 InvG sowie an entsprechenden ausländischen Investmentvermögen (§ 2 Abs. 4 Nr. 7 InvG) | 90 |
| 8. Beteiligungen an ÖPP-Projektgesellschaften (§ 2 Abs. 4 Nr. 8 InvG) | 91 |
| 9. Edelmetalle, unverbriefte Darlehensforderungen und Unternehmens-beteiligungen (für sonstige Sondervermögen und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 9 InvG) | 91 |
| 10. Stille Beteiligungen i. S. d. § 230 des Handelsgesetzbuches (für Hedgefonds, vergleichbare ausländische Investmentvermögen, Investmentaktiengesellschaften) (§ 2 Abs. 4 Nr. 10 InvG) | 92 |
| 11. Edelmetalle und Unternehmensbeteiligungen (für Hedgefonds und vergleichbare ausländische Investmentvermögen) (§ 2 Abs. 4 Nr. 11 InvG) | 93 |
| III. Sonstige Begriffsbestimmungen 1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG) | 93 |
| 1. Kapitalanlagegesellschaften (§ 2 Abs. 6 InvG) | 93 |
| 2. Depotbanken (§ 2 Abs. 7 InvG) | 93 |
| 3. EG-Investmentanteile (§ 2 Abs. 10 InvG) | 94 |
| 4. Öffentlicher Vertrieb (§ 2 Abs. 11 InvG) | 94 |
| 5. Drittstaaten (§ 2 Abs. 12 InvG) | 94 |
| 6. Organisierter Markt (§ 2 Abs. 13 InvG) | 94 |
| 7. Gesetzlicher Vertreter i. S. d. § 134 AO | 94 |
| D. Begriffsbestimmungen des InvStG (§ 1 Abs. 3 InvStG) | 95 |
| I. Ausschüttungen | 95 |
| II. Ausgeschüttete Erträge | 97 |
| III. Ausschüttungsgleiche Erträge | 104 |
| E. Zwischengewinn (§ 1 Abs. 4 InvStG) | 111 |
| I. Allgemeines | 111 |
| 1. Rechtsentwicklung | 111 |
| 2. Zielsetzung | 111 |
| 3. Definition des Zwischengewinns | 112 |
| § 1 InvStG | 113 |
| II. Ermittlung des Zwischengewinns | 114 |
| § 1 InvStG | 115 |
| III. Ersatzwert nach § 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG | 118 |
| IV. Dach-/Zielfondskonstruktionen | 118 |
| § 2 InvStG Erträge aus Investmentanteilen | 121 |
| A. Einführung | 122 |
| I. Systematik | 122 |
| II. Verhältnis zu anderen Vorschriften | 123 |
| 1. Vorschriften des InvStG | 123 |
| 2. Vorschriften in anderen Gesetzen | 123 |
| B. Qualifikation der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 1 InvStG) | 124 |
| I. Einkünfte aus Kapitalvermögen | 125 |
| II. Betriebseinnahmen | 127 |
| III. Altersvorsorge | 130 |
| C. Anwendbarkeit des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 HS 2, § 2 Abs. 2 InvStG) | 131 |
| I. Allgemeines | 131 |
| II. Grundsätzlicher Ausschluss des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 1 Satz 1 2. HS InvStG) | 131 |
| III. Anwendung des Teileinkünfteverfahrens (§ 2 Abs. 2 InvStG) | 133 |
| 1. Allgemeines | 133 |
| 2. Voraussetzungen gem. § 2 Abs. 2 Satz 1 InvStG | 133 |
| 3. Rechtsfolge | 134 |
| 4. Erweiterter Anwendungsbereich (§ 2 Abs. 2 Satz 2 InvStG) | 136 |
| D. Gewerbesteuer | 136 |
| E. Zufluss der Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG) | 137 |
| I. Ausgeschüttete Erträge | 138 |
| II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 2 Abs. 1 Satz 2 InvStG) | 138 |
| III. Teilausschüttungen (§ 2 Abs. 1 Satz 3, 4 InvStG) | 140 |
| F. Zinsschranke (§ 2 Abs. 2 a InvStG) | 141 |
| I. Allgemeines | 141 |
| II. Zinserträge des Anteilscheininhabers (§ 2 Abs. 2 a InvStG) | 141 |
| III. Fremdfinanziertes Sondervermögen | 143 |
| G. Steuerbefreite Gewinne (§ 2 Abs. 3 InvStG) | 144 |
| I. Systematik | 144 |
| II. Steuerfreiheit von Immobilienveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 InvStG) | 145 |
| III. Steuerfreiheit von Anteilsveräußerungsgewinnen (§ 2 Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 InvStG a. F.) | 146 |
| H. Hinzurechnungsbesteuerung (§ 2 Abs. 4 InvStG) | 146 |
| I. Grundzüge | 146 |
| II. Verhältnis von Hinzurechnungsbesteuerung und Investmentsteuergesetz | 147 |
| 1. Grundzüge | 148 |
| 2. Fall 1: Investmentvermögen ist Zwischengesellschaft | 148 |
| 3. Fall 2: Beteiligung des Investmentvermögens an einer Zwischengesellschaft | 149 |
| 4. Fall 3: Beteiligung der Zwischengesellschaft an einem Investmentvermögen | 149 |
| III. Steuerbefreiung | 150 |
| IV. Verfahren | 150 |
| J. Änderungen durch das JStG 2010 | 150 |
| § 3 InvStG Ermittlung der Erträge | 152 |
| A. Allgemeines | 155 |
| I. Zwecksetzung und Bedeutung | 155 |
| II. Systematische Einordnung | 155 |
| I. Zwecksetzung und Bedeutung | 155 |
| a) Leitidee: Transparenz | 155 |
| b) Grundlage: Trennungsgrundsatz | 155 |
| c) Fallkonstellationen | 156 |
| aa) Gewerbesteuerliche Behandlung von Dividenden | 156 |
| bb) Keine Anwendung von § 17 EStG | 157 |
| cc) Abgeltungsteuer auf Immobilienerträge | 157 |
| 2. Stufen der Ertragsermittlung | 158 |
| III. Anwendungsbereich | 159 |
| 1. Sachlicher Anwendungsbereich | 159 |
| 2. Persönlicher Anwendungsbereich | 160 |
| 3. Zeitlicher Anwendungsbereich | 161 |
| IV. Überblick über den Inhalt | 161 |
| B. Einnahmen-Überschussrechnung (§ 3 Abs. 1 InvStG) | 162 |
| I. Inhalt und Bedeutung | 162 |
| § 3 InvStG | 162 |
| II. Sinngemäße Anwendung des § 2 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG | 163 |
| 1. Zeitliche Zuordnung | 163 |
| 2. Keine Berücksichtigung von Wertveränderungen im Investmentvermögen | 163 |
| 3. Abzug der tatsächlichen Werbungskosten | 163 |
| 4. Anwendung der Durchschnittsmethode bei Wertpapierveräußerungsgewinnen | 164 |
| 5. Gewerbliche Erträge | 164 |
| 6. Anwendung des § 3 c Abs. 1 EStG | 165 |
| C. Zufluss-Abfluss-Prinzip und Durchbrechungen (§ 3 Abs. 2 InvStG) | 165 |
| I. Allgemeines | 165 |
| II. Zu- und Abflussprinzip (§ 11 EStG) | 165 |
| III. Zuflussfiktion bei Dividenden (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 InvStG) | 166 |
| IV. Periodengerechte Abgrenzung bei Zins- und Mieteinnahmen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 InvStG) | 167 |
| 1. Allgemeines | 167 |
| a) Systemwechsel bei der Besteuerung der Kapitaleinkünfte | 167 |
| b) Umsetzung im Investmentsteuerrecht | 168 |
| aa) Konzept des »kleinen Fondsprivilegs« | 168 |
| bb) Neufassung der Definition der ausschüttungsgleichen Erträge | 169 |
| cc) Konsequenzen für die periodengerechte Abgrenzung | 169 |
| 2. Periodengerechte Abgrenzung | 170 |
| 3. Zinsen | 170 |
| 4. Angewachsene Ansprüche aus einem Emissions-Agio oder Disagio mit Ausnahme des Feinabstimmungsabschlags nach § 1 Abs. 3 Satz 3 Nr. 1 Buchst. b Satz 2 InvStG | 171 |
| a) Kapitalforderungen mit Emissionsrendite | 171 |
| b) Angewachsene Forderungen aus einem Emissions-Agio/Emissions-Disagio | 172 |
| aa) Emissions-Disagio | 172 |
| bb) Emissions-Agio | 173 |
| c) Ausnahme: Feinabstimmungsabschlag | 173 |
| d) Emissionsrendite vs. Marktrendite | 174 |
| aa) Leichte und eindeutige Ermittelbarkeit der Emissionsrendite | 174 |
| bb) Abgrenzung nach der zeitanteiligen Marktrendite | 174 |
| 5. Mieten | 174 |
| 6. Keine Abgrenzung angewachsener Ansprüche aus »cum« erworbenen Optionsanleihen (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 Satz 2 InvStG) | 175 |
| V. Abgrenzung von Werbungskosten (§ 3 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 InvStG) | 175 |
| 1. Inhalt und Bedeutung | 175 |
| 2. Periodengerechte Abgrenzung | 176 |
| 3. Tatsächlicher Abfluss im folgenden Geschäftsjahr | 176 |
| 4. Folgen bei unterbleibendem tatsächlichen Abfluss | 176 |
| a) Inländisches Publikums-Investmentvermögen | 176 |
| b) Ausländische Publikums-Investmentvermögen | 177 |
| c) Spezial-Investmentvermögen | 177 |
| VI. Zurechnung ausländischer Quellensteuern bei Abzug nach § 4 Abs. 4 Satz 1 InvStG (§ 3 Abs. 2 Satz 2 InvStG) | 177 |
| 1. Inhalt und Bedeutung | 177 |
| 2. Erfassung von Einnahmen vor dem Zufluss | 178 |
| 3. Voraussetzungen des § 4 Abs. 2 und 4 InvStG | 178 |
| VII. Keine Änderung der materiellen Behandlung | 178 |
| D. Werbungskosten (§ 3 Abs. 3 InvStG) | 178 |
| I. Inhalt und Bedeutung | 178 |
| II. Werbungskostenbegriff | 179 |
| III. Einzelkosten | 179 |
| 1. Allgemeines | 179 |
| 2. Unmittelbarer wirtschaftlicher Zusammenhang | 179 |
| 3. Abschreibungen für Abnutzung und Substanzverringerung | 180 |
| a) Inhalt und Bedeutung | 180 |
| b) Absetzungen für Abnutzung | 180 |
| aa) Abnutzbare Anlagegegenstände | 180 |
| bb) Unterscheidung von Wirtschaftsgütern für AfA-Zwecke | 180 |
| cc) Absetzungen für Abnutzung in gleichen Jahresbeträgen (lineare AfA) | 181 |
| c) Absetzungen für Substanzverringerung | 181 |
| d) Folgen der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung | 181 |
| 4. Werbungskosten im Zusammenhang mit steuerfreien Einnahmen | 183 |
| 5. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Teileinkünfteverfahren unterliegenden Einnahmen | 184 |
| 6. Werbungskosten im Zusammenhang mit dem Beteiligungsprivileg unterliegenden Einnahmen | 185 |
| IV. Allgemeinkosten (§ 3 Abs. 3 Satz 2 InvStG) | 187 |
| 1. Inhalt und Bedeutung | 187 |
| 2. Allgemeinkosten | 187 |
| 3. Zuordnung zu den Einnahmen mit DBA-Freistellung (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 1 InvStG) | 188 |
| a) Inhalt und Bedeutung | 188 |
| b) Wirtschaftlicher Zusammenhang | 188 |
| c) Zusammensetzung des Vorjahresvermögens als Maßstab | 189 |
| d) Rechtsfolge | 189 |
| 4. Nichtabzugsfähigkeit (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 2 InvStG) | 189 |
| a) Inhalt und Bedeutung | 189 |
| b) Behandlung der pauschal nicht abzugsfähigen Werbungskosten | 190 |
| 5. Zurechnung zu Dividenden (§ 3 Abs. 3 Satz 2 Nr. 3 und 4 InvStG) | 190 |
| a) Inhalt und Bedeutung | 190 |
| b) Höhe der betroffenen Allgemeinkosten | 191 |
| c) Teileinkünfteverfahren | 192 |
| d) Beteiligungsprivileg | 192 |
| V. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen | 192 |
| E. Verlustverrechnung und Verlustvortrag (§ 3 Abs. 4 InvStG) | 193 |
| I. Inhalt und Bedeutung | 193 |
| II. Verlustverrechnung | 194 |
| 1. Gleichartigkeit | 194 |
| 2. Verlustausgleich (§ 3 Abs. 4 Satz 1 InvStG) | 196 |
| 3. Verlustvortrag | 197 |
| III. Besonderheiten bei Dach-Investmentvermögen | 197 |
| F. Erträge aus Personengesellschaften (§ 3 Abs. 5 InvStG) | 198 |
| I. Inhalt und Bedeutung | 198 |
| II. Ertragsermittlung | 198 |
| 1. Allgemeines | 198 |
| 2. Gewerbliche Personengesellschaften | 198 |
| 3. Vermögensverwaltende Personengesellschaften | 199 |
| III. Gewinnanteile aus einer Personengesellschaft | 199 |
| § 4 InvStG Ausländische Einkünfte | 201 |
| A. Generalia | 203 |
| I. Zwecksetzung und Bedeutung | 203 |
| 1. Systematik | 203 |
| 2. Normadressat | 204 |
| 3. Fallkonstellationen | 205 |
| II. Überblick über den Inhalt | 206 |
| III. Anwendungsvoraussetzungen | 207 |
| B. Freistellung (§ 4 Abs. 1 Satz 1 InvStG) | 207 |
| I. Ausländische Einkünfte | 207 |
| 1. Abgrenzung zu § 34 d EStG | 207 |
| 2. Aus dem Ausland stammende Einkünfte | 209 |
| II. DBA-Besteuerungsverzicht | 210 |
| 1. Erträge der Fondseingangsseite | 211 |
| 2. Freigestellte Einkünfte | 211 |
| a) Einkünfte aus unbeweglichem Vermögen | 211 |
| b) Unternehmensgewinne | 212 |
| c) Einkünfte aus Seeschifffahrt, Binnenschifffahrt und Luftfahrt | 212 |
| d) (Schachtel-) Dividenden | 212 |
| e) Veräußerungsgewinne | 213 |
| f) Besondere Voraussetzungen der Freistellung | 214 |
| 3. Abschließende Zuweisung | 214 |
| a) Besondere DBA-Klauseln | 215 |
| aa) Rückfallklauseln/Subject-to-tax-Klauseln | 215 |
| bb) Remittance-base-Klauseln | 215 |
| cc) Switch-over-Klauseln | 216 |
| dd) Limitation-on-benefits-Klauseln | 216 |
| ee) Fazit | 216 |
| b) Unilaterales Recht | 217 |
| aa) § 42 AO | 217 |
| bb) § 50 d Abs. 3 EStG | 217 |
| cc) § 50 d Abs. 9 EStG | 217 |
| dd) § 20 Abs. 2 AStG | 218 |
| 4. Anwendbares DBA | 219 |
| a) Outbound-Investitionen | 219 |
| b) Inbound-Investitionen | 220 |
| 5. Konkurrenzen | 222 |
| III. Deklaratorische Rechtsfolge | 223 |
| IV. Progressionsvorbehalt (§ 4 Abs. 1 Sätze 2 und 3 InvStG) | 224 |
| 1. Hintergrund der Neuregelung | 224 |
| 2. Kernanwendungsbereich und Inhalt | 225 |
| 3. Anwendung von § 32 b Abs. 1 a EStG | 227 |
| C. Steueranrechnung/Steuerabzug (§ 4 Abs. 2 InvStG) | 227 |
| I. Steueranrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 1 InvStG) | 227 |
| 1. Allgemeines | 227 |
| 2. Unbeschränkte Steuerpflicht | 228 |
| 3. Steuersubjektidentität | 229 |
| 4. Ausländische Einkünfte | 229 |
| 5. Belastung mit einer der deutschen Einkommensteuer entsprechenden Steuer | 230 |
| II. Verhältnisrechnung (§ 4 Abs. 2 Satz 2 InvStG) | 231 |
| III. Besonderheiten des Höchstbetrags (§ 4 Abs. 2 Satz 3 InvStG) | 232 |
| IV. EStG-Verweisung (§ 4 Abs. 2 Satz 4 InvStG) | 232 |
| 1. Anwendung von § 34 c Abs. 1 Satz 3 und 4 EStG | 233 |
| 2. Anwendung von § 34 c Abs. 2 EStG | 233 |
| 3. Anwendung von § 34 c Abs. 3 EStG | 233 |
| 4. Anwendung von § 34 c Abs. 6 EStG | 234 |
| 5. Anwendung von § 34 c Abs. 7 EStG | 235 |
| V. Abzugsteuer bei ausländischen Investmentvermögen (§ 4 Abs. 2 Satz 5 InvStG) | 236 |
| VI. DBA-Bezug (§ 4 Abs. 2 Satz 6 InvStG) | 236 |
| VII. Belastung mit inländischer Ertragsteuer (§ 4 Abs. 2 Satz 7 InvStG) | 237 |
| VIII. Anwendung von §§ 32 d Abs. 5, 43 a Abs. 3 Satz 1 EStG (§ 4 Abs. 2 Satz 8 InvStG) | 238 |
| D. Versagung der Anrechnung/des Steuerabzugs (§ 4 Abs. 3 InvStG) | 239 |
| I. Grundaussagen | 239 |
| 1. Allgemeines | 239 |
| 2. Umfang der Versagung | 240 |
| II. Betroffene Erträge | 241 |
| E. Steuerabzug beim Investmentvermögen (§ 4 Abs. 4 InvStG) | 242 |
| F. Jüngste Entwicklungen | 243 |
| G. Änderungen durch das JStG 2010 | 244 |
| § 5 InvStG Besteuerungsgrundlagen | 246 |
| A. Grundsätzliches | 250 |
| I. Inhalt und Bedeutung | 250 |
| II. System der Besteuerung des InvStG | 251 |
| III. Rechtsentwicklung | 252 |
| 1. Änderungen 2008 | 252 |
| 2. Änderungen 2009 | 253 |
| IV. Überblick über den Inhalt des § 5 InvStG | 254 |
| B. Bekanntgabe- und Veröffentlichungspflichten (§ 5 Abs. 1 Satz 1 InvStG) | 254 |
| I. Angaben bei Ausschüttung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG) | 255 |
| 1. Bekanntmachung an die Anleger | 255 |
| 2. Veröffentlichung der Angaben | 255 |
| a) Grundsätzliches | 255 |
| b) Frist für die Veröffentlichung | 255 |
| c) Jahresbericht | 256 |
| d) Bescheinigung eines Berufsträgers | 256 |
| e) Fehlerhafter veröffentlichter Wert | 256 |
| 3. Erforderliche Angaben für den Fall der Ausschüttung | 256 |
| a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung | 256 |
| b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung | 257 |
| c) Angaben bei teilweiser Ausschüttung | 257 |
| d) Zeitliche Zuordnung in der Handels- und Steuerbilanz bei betrieblichen Anlegern | 258 |
| 4. Ausschüttung und ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG) | 258 |
| 5. Ausgeschüttete Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. b InvStG) | 259 |
| 6. Bestandteile der ausgeschütteten Erträge (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c InvStG) | 259 |
| a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. a InvStG | 259 |
| b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. b InvStG | 260 |
| c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. c InvStG | 260 |
| d) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. d InvStG | 260 |
| e) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. e InvStG | 260 |
| f) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. f InvStG | 261 |
| g) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. g InvStG | 261 |
| h) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. h InvStG | 261 |
| i) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. i InvStG | 261 |
| j) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. j InvStG | 262 |
| k) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. k InvStG | 262 |
| l) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. c Doppelbuchst. l InvStG | 262 |
| 7. Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d InvStG) | 263 |
| 8. Anzurechnende oder zu erstattende Kapitalertragsteuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. e InvStG) | 263 |
| 9. Ausländische Steuer (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f InvStG) | 263 |
| a) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. a InvStG | 264 |
| b) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. b InvStG | 264 |
| c) § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. f Doppelbuchst. c InvStG | 264 |
| 10. Absetzungen für Abnutzung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. g InvStG) | 264 |
| 11. Körperschaftsteuerminderungsbetrag (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. h InvStG) | 265 |
| II. Angaben bei Thesaurierung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG) | 265 |
| 1. Bekanntmachung an die Anleger | 265 |
| 2. Veröffentlichung der Angaben | 265 |
| a) Grundsätzliches | 265 |
| b) Frist für die Veröffentlichung | 266 |
| c) Jahresbericht | 266 |
| d) Bescheinigung eines Berufsträgers | 266 |
| 3. Erforderliche Angaben für den Fall der Thesaurierung | 266 |
| a) Angaben zur Vermeidung der Pauschalbesteuerung | 266 |
| b) Angaben mit steuerentlastender Wirkung | 267 |
| c) Besonderheiten bei Auslandsfonds | 267 |
| d) Anteile im Betriebsvermögen | 268 |
| III. Beispiel zur Bekanntmachung von Besteuerungsgrundlagen | 269 |
| IV. Art und Weise der Bekanntmachung (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG) | 273 |
| 1. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 1 InvStG | 273 |
| a) Umfang der Veröffentlichung | 273 |
| b) Fristen zur Bekanntmachung und Veröffentlichung | 273 |
| c) Fristberechnung | 274 |
| § 5 InvStG | 275 |
| 2. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 1 HS 2 InvStG | 275 |
| a) Bescheinigung | 275 |
| b) Berufsträger | 276 |
| 3. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 2 InvStG | 276 |
| 4. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Satz 3 InvStG | 276 |
| V. Thesaurierung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG) | 276 |
| § 5 InvStG | 277 |
| VI. Überprüfung bei ausländischen Investmentvermögen (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 InvStG) | 277 |
| 1. Nachweis der richtigen Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 1 InvStG) | 277 |
| § 5 InvStG | 278 |
| 2. Urkunden in deutscher Sprache (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 2 InvStG) | 278 |
| 3. Korrektur unzutreffender Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 5 Satz 3 InvStG) | 278 |
| C. Fehlen von Angaben (§ 5 Abs. 1 Satz 2 InvStG) | 279 |
| D. § 5 Abs. 2 InvStG: Allgemeines | 279 |
| I. Aktiengewinn: Zusammenhang von § 5 Abs. 2 InvStG und § 8 InvStG | 280 |
| II. Mehrfache Ermittlung des Aktiengewinns | 280 |
| III. Anwendungsbereich | 282 |
| 1. Anwendungsbeginn für Freistellungsertrag | 282 |
| 2. Berechnungseinheit für Freistellungsertrag | 283 |
| E. Ermittlung des Aktienertrags (Fonds-Aktiengewinn i. e. S. gem. § 8 InvStG) | 283 |
| I. Norminhalt | 283 |
| II. Aktienertrag aus laufenden Erträgen | 284 |
| 1. Umfang laufender Erträge | 284 |
| a) Unterschiede zwischen § 3 Nr. 40 EStG und § 8 b KStG | 285 |
| b) Exkurs: laufende Erträge des Aktiengewinns vs. Begünstigung laufender Erträge | 285 |
| c) Keine Freistellung von REIT-Erträgen | 286 |
| 2. Werbungskosten bei laufenden Erträgen | 286 |
| 3. Zeitliche Eingrenzung durch § 8 InvStG | 287 |
| III. Aktienertrag aus Wertänderungen (Wertsteigerungen oder -minderungen) | 288 |
| 1. Begünstigungsumfang | 288 |
| a) § 8 Abs. 1 InvStG als eigenständiger Tatbestand | 288 |
| b) Begünstigungsumfang in Abgrenzung zu § 8 b KStG | 289 |
| c) Einheitlicher Aktienertrag | 289 |
| 2. Abzüge bei Wertänderungen | 290 |
| IV. Einzelne Transaktionen: Terminverkauf, Long Sale, Short Sale, Pensionsgeschäfte | 290 |
| 1. Ungedeckter Leerverkauf als Terminverkauf | 291 |
| 2. Short Sales | 291 |
| 3. (Pensionierte) Long Sales | 292 |
| 4. Termingeschäfte | 293 |
| 5. Pensionsgeschäfte | 293 |
| V. Startwert 1. Übergang zum Halb-/Teilversteuerungsverfahren | 294 |
| 2. Bestimmung des Startwerts | 295 |
| 3. Berücksichtigung stiller Lasten als Ausnahme | 295 |
| a) Erwerbsausnahme (1. Fallgruppe) | 296 |
| b) Vorherige Teilwertabschreibung (2. Fallgruppe) | 296 |
| 4. Ermittlung eines negativen Startwerts sinnvoll? | 296 |
| F. Ermittlung des DBA-Ertrags (= Fonds-Immobiliengewinn) gem. § 8 InvStG | 297 |
| I. Norminhalt | 297 |
| 1. Umfang der DBA-Erträge | 297 |
| a) Tatbestandsverweisung | 297 |
| b) Umfang: ausschüttbare Erträge | 298 |
| c) Einheitlicher DBA-Ertrag | 298 |
| 2. Abgrenzung des DBA-Ertrags vom Aktienertrag | 298 |
| II. DBA-Ertrag: Laufende Erträge | 300 |
| 1. Mieterträge | 300 |
| 2. Einkünfte aus Beteiligungen | 300 |
| 3. Schachteldividenden | 300 |
| 4. Kürzungen | 301 |
| III. Ertrag aus Wertsteigerungen/-verlusten | 302 |
| 1. Wertänderungs-Bestandteile des DBA-Ertrags | 302 |
| 2. Berechnung der Wertänderungen | 303 |
| IV. Fiktion der DBA-Berechtigung des Fonds | 304 |
| 1. Fiktion deutscher Ansässigkeit | 304 |
| 2. Exkurs: Zwang zur Anwendung deutschen Steuerrechts keine EU-Diskriminierung | 305 |
| 3. Personeneigenschaft i. S. d. DBA | 305 |
| 4. Streit um Empfänger der Schachteldividende | 306 |
| 5. Unilaterale Versagung der DBA-Freistellung? | 306 |
| V. (Immobilien-) DBA-Startwert | 307 |
| G. Ermittlung der Erträge durch die KAG | 307 |
| I. Wahlrecht und Bindung bei Publikumsfonds (§ 5 Abs. 2 Satz 1 und 3 InvStG) | 307 |
| 1. Bindung an Wahl und deren Auswirkung | 308 |
| 2. Zeitpunkt der Wahl | 308 |
| 3. Keine einheitliche Ausübung des Wahlrechts | 309 |
| II. Ermittlung und Veröffentlichung: § 5 Abs. 2 Satz 1 und 4 InvStG | 309 |
| 1. Frequenz der Publizität | 309 |
| 2. Publizität zwecks Freistellung laufender Erträge | 310 |
| 3. Angabe als Prozentsatz – oder absolut? | 310 |
| 4. Erleichterung für Spezialfonds | 311 |
| III. Korrekturposten (§ 5 Abs. 2 Satz 2 InvStG) | 311 |
| 1. Zwecksetzung | 311 |
| 2. Zwingender Ertragsausgleich gegen § 9 InvStG | 312 |
| 3. Übergangsrecht | 313 |
| IV. Richtigkeitsgewähr für Freistellungsertrag (§ 5 Abs. 2 Satz 5 i. V. m. Abs. 1 Nr. 5 InvStG) | 313 |
| 1. Nachweis der Berechnungsgrundlagen | 313 |
| 2. Keine Anpassung der Erträge im Korrekturjahr | 313 |
| 3. Haftungsrisiko der KAG | 314 |
| V. Einbezug von Zielfonds-Ergebnissen | 314 |
| 1. Zufluss von Ausschüttungen | 314 |
| 2. Berechnung des Korrekturpostens | 315 |
| 3. Keine Veröffentlichungspflicht | 315 |
| H. Zwischengewinn und Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 InvStG) | 315 |
| I. Zwischengewinn (§ 5 Abs. 3 Satz 1 InvStG) | 316 |
| 1. Betroffene Investmentvermögen | 316 |
| 2. Ermittlungs- und Bekanntmachungszeitpunkte | 316 |
| II. Ersatzwert (§ 5 Abs. 3 Satz 2 InvStG) | 317 |
| III. Korrektur (§ 5 Abs. 3 Satz 3 InvStG) | 317 |
| IV. Ausnahmen (§ 5 Abs. 3 Satz 4 InvStG) | 318 |
| J. Änderungen durch das JStG 2010 | 318 |
| § 6 InvStG Besteuerung bei fehlender Bekanntmachung | 320 |
| A. Überblick | 320 |
| B. Historie | 321 |
| C. Systematik | 323 |
| D. Tatbestand | 324 |
| I. Anwendungsbereich | 324 |
| II. Sachliche Tatbestandvoraussetzungen | 325 |
| 1. Nicht vollständige Erfüllung der Pflichten | 325 |
| a) Bemessungsgrundlagen i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. d, e und g InvStG | 326 |
| b) Ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre i. S. v. § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG | 326 |
| 2. Fehlerhafte Veröffentlichung | 328 |
| 3. Fehlende oder eingeschränkte Berufsträgerbescheinigung | 329 |
| 4. Verspätete Veröffentlichung | 330 |
| III. Zeitlicher Anwendungsbereich | 334 |
| E. Rechtsfolgen | 338 |
| I. Besteuerungsgegenstand gem. § 6 InvStG | 338 |
| 1. Besteuerung der Ausschüttung | 338 |
| 2. Zwischengewinn | 338 |
| 3. Besteuerung von 70% des Mehrbetrags | 339 |
| 4. Mindestbetrag | 339 |
| 5. Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen | 341 |
| II. Nachweis abweichender Werte | 342 |
| F. Einzelfragen | 346 |
| I. »Flucht in die Pauschalbesteuerung« | 346 |
| II. § 6 InvStG als Höchstbetrag (Wahlrecht)? | 347 |
| III. § 6 InvStG und Veräußerungsgewinn | 347 |
| 1. Privatvermögen | 348 |
| 2. Betriebsvermögen | 348 |
| IV. Dachfonds | 349 |
| V. Besonderheiten bei Spezial-Sondervermögen | 349 |
| VI. Wechsel von Intransparenz zu Transparenz | 349 |
| VII. Intransparenter Zwischengewinn | 350 |
| G. Aktuelle Entwicklungen | 351 |
| H. Änderungen durch das JStG 2010 | 352 |
| § 7 InvStG Kapitalertragsteuer | 353 |
| A. Einleitung | 356 |
| I. Kurzüberblick über den Regelungsgehalt | 356 |
| § 7 InvStG | 357 |
| II. Rechtsentwicklung | 357 |
| 1. Vorgängernormen im KAGG | 357 |
| 2. Änderungen in Zusammenhang mit der Abgeltungsteuer | 357 |
| III. Systematik der Vorschrift des § 7 InvStG | 359 |
| 1. Ausschüttende Investmentvermögen | 359 |
| 2. Thesaurierende Investmentvermögen | 360 |
| 3. Teilthesaurierende Investmentvermögen | 360 |
| IV. Kapitalertragsteuer | 360 |
| 1. Allgemeines zur Kapitalertragsteuer | 360 |
| 2. Steuersatz | 361 |
| 3. Anmeldung und Bescheinigung der Kapitalertragsteuer | 362 |
| 4. Korrektur beim Kapitalertragsteuerabzug | 368 |
| a) Stornoverfahren | 368 |
| b) Deltaverfahren | 368 |
| V. Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug | 369 |
| 1. Allgemeines | 369 |
| a) Anwendungsfälle der Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 43 Abs. 2 EStG) | 370 |
| aa) Personenidentität | 370 |
| bb) Bankenprivileg | 370 |
| cc) Keine Vornahme des Kapitalertragsteuerabzuges bei bestimmten betrieblichen Einkünften | 370 |
| b) Freistellungsauftrag | 371 |
| c) Nichtveranlagungsbescheinigung (§ 44 a Abs. 2 Satz 1 Nr. 2 EStG) | 372 |
| d) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 4 EStG) | 372 |
| e) Abstandnahme vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 44 a Abs. 7 EStG) | 373 |
| f) Teilweise Erstattung der Kapitalertragsteuer (§ 44 a Abs. 8 EStG) | 374 |
| g) Dauerüberzahler (§ 44 a Abs. 5 EStG) | 374 |
| h) Inländische Investmentfonds (§ 11 InvStG) | 374 |
| 2. Treuhanddepots (§ 44 Abs. 6 EStG) | 375 |
| 3. Übersicht: Arten der NV-Bescheinigung | 376 |
| VI. Gesonderter Steuertarif (§ 32 d EStG) | 377 |
| 1. Ausgangspunkt (§ 43 Abs. 5 EStG) | 377 |
| 2. Günstigerprüfung (§ 32 d Abs. 6 EStG) | 378 |
| 3. Ausnahmen (§ 32 d Abs. 2 EStG) | 378 |
| VII. Ausländische Quellensteuer | 379 |
| B. Die Regelungen im Einzelnen | 380 |
| I. Ausgeschüttete Erträge (§ 7 Abs. 1 InvStG) | 380 |
| 1. Ausnahmen vom Kapitalertragsteuerabzug (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 InvStG) | 380 |
| a) Inländische Dividenden (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 Buchst. a InvStG) | 381 |
| b) Veräußerungsgewinne, Gewinne aus Termingeschäften u. a. | 382 |
| 2. Pauschalbesteuerung (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 InvStG) | 382 |
| 3. Ausländischer thesaurierender Investmentanteil (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG) | 383 |
| 4. Zwischengewinn (§ 7 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 InvStG) | 384 |
| 5. Anwendung einkommensteuerrechtlicher Vorschriften (§ 7 Abs. 1 Satz 2 InvStG) | 384 |
| 6. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 7 Abs. 1 Satz 3 InvStG) | 385 |
| II. Teilthesaurierende Investmentvermögen (§ 7 Abs. 2 InvStG) | 387 |
| III. Inländische Investmentvermögen, inländische Dividende (§ 7 Abs. 3 InvStG) | 387 |
| IV. Inländische Investmentvermögen, vollthesaurierend (§ 7 Abs. 4 InvStG) | 388 |
| 1. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 1 und 3 InvStG) | 388 |
| 2. Keine Abstandnahme vom Steuerabzug (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG) | 389 |
| 3. Anmeldung und Entrichtung der Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 4 Satz 4 InvStG) | 389 |
| 4. Formalien der Steueranmeldung (§ 7 Abs. 4 Satz 5 InvStG) | 390 |
| V. Erstattung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 5 InvStG) | 390 |
| VI. Erstattung von Kapitalertragsteuer an Steuerausländer (§ 7 Abs. 6 InvStG) | 391 |
| VII. Anrechnung von Kapitalertragsteuer (§ 7 Abs. 7 InvStG) | 392 |
| 1. Allgemeines | 392 |
| 2. Erstattung von Kapitalertragsteuer nach § 50 d EStG | 392 |
| 3. Verwahrung inländischer Investmentanteile im Ausland | 393 |
| VIII. KAG und Kreditinstitut (§ 7 Abs. 8 InvStG) | 394 |
| C. Bemessungsgrundlage der Kapitalertragsteuer/Verluste | 394 |
| I. Allgemeines | 394 |
| § 7 InvStG | 395 |
| II. Einzelfragen zur Bemessungsgrundlage | 395 |
| 1. Veräußerung von Wirtschaftsgütern | 395 |
| 2. Beteiligung an Personengesellschaften | 396 |
| 3. Gewinn | 397 |
| 4. Werbungskosten des Anlegers | 397 |
| 5. Depotüberträge | 399 |
| 6. Umwandlungen bei Investmentfonds | 399 |
| III. Übersicht: Abgeltungsteuer bezüglich Investmentvermögen | 400 |
| IV. Berücksichtigung von Verlusten | 401 |
| 1. Abzugsverfahren, Verlusttopf (§ 43 Abs. 3 Satz 2 EStG) | 401 |
| 2. Verlustverrechnung (§ 20 Abs. 6 Satz 1 EStG) | 402 |
| D. Änderungen durch das JStG 2010 | 404 |
| I. Kapitalerträge als Betriebseinnahmen (§ 7 Abs. 1 Satz 4 InvStG) | 404 |
| II. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 7 Abs. 4 Satz 2 InvStG) | 405 |
| III. Erstattung von ausschüttungsgleichen Erträgen (§ 7 Abs. 5 Satz 1 InvStG) | 406 |
| IV. Anrechnung ausländischer Steuer (§ 4 Abs. 2 Satz 5 und 7 InvStG) | 406 |
| V. Änderungen des Rechts der Kapitalertragsteuer im EStG | 406 |
| § 8 InvStG Veräußerung von Investmentanteilen | Vermögensminderung | 408 |
| A. Zweck und Aufbau des § 8 InvStG | 412 |
| I. Sicherung der Schlussbesteuerung | 412 |
| II. Grundaussagen | 413 |
| III. Aufbau des § 8 InvStG für betriebliche Anleger | 413 |
| IV. Ermittlung durch KAG | 414 |
| B. Entwicklung der Schlussbesteuerung | 414 |
| I. Erste Phase: Umstellung auf Freistellungsverfahren | 414 |
| II. Zweite Phase: Vereinheitlichung | 414 |
| III. Dritte Phase: Anpassung an Abgeltungsteuer | 415 |
| C. Entwicklung des Aktiengewinns | 415 |
| I. Zusammenführen von KAGG und AuslInvG | 416 |
| II. Aktiengewinn-Berechnung für betriebliche Anleger | 416 |
| III. Reichweite der eingeschränkten Transparenz | 417 |
| 1. Mehrdeutigkeit des Begriffs | 417 |
| 2. Steuerliche Durchschau endet auf zweiter Ebene | 418 |
| 3. Abweichende Durchschau im Investmentrecht | 418 |
| IV. Einbeziehung der DBA-Ergebnisse in die Freistellung | 419 |
| V. Negativer Aktiengewinn und Teilwertabschreibung beim Anleger | 419 |
| 1. (Keine) Regelung zum negativen Aktiengewinn in § 40 a KAGG | 419 |
| 2. Teilwertabschreibung wegen Aktienverlusts steuerlich unwirksam (§ 8 Abs. 2, 3 InvStG) | 421 |
| VI. Pflicht zur Veröffentlichung/Rechtsfolgen des Einstellens des Aktiengewinns | 421 |
| VII. Erträge aus REIT-Anteilen | 421 |
| D. Zusammenwirken von Fonds und Anleger: Freistellungssystematik | 422 |
| I. Aktiengewinn: Ermittlung durch Fonds gem. § 5 Abs. 2 InvStG – Besteuerung beim Anleger | 422 |
| II. Anleger-Aktiengewinn i. w. S.: Ermittlung des Freistellungsergebnisses | 422 |
| 1. Aktiengewinn i. e. S.: Einheitlicher Aktienertrag und -ergebnis | 423 |
| 2. Immobiliengewinn: DBA-Ertrag und -Ergebnis | 423 |
| 3. Getrennter Ausweis von Aktien- und DBA-Ertrag | 424 |
| 4. Begriffsvielfalt »Aktiengewinn« | 424 |
| III. Wirkung der Verweise in § 8 Abs. 1, 2 InvStG | 424 |
| 1. Tatbestands- oder Rechtsfolgenverweise? | 424 |
| 2. Verweise auf § 3 Nr. 40 EStG | 425 |
| 3. Verweise auf § 3 c Abs. 2 EStG | 426 |
| a) § 3 c Abs. 2 EStG auf Fondsebene nicht anwendbar | 426 |
| b) § 3 c Abs. 2 EStG nur für Aufwand des Anlegers | 427 |
| c) Vergleich von Direktanlage und Fondsbesteuerung | 427 |
| 4. Verweise auf § 8 b KStG für laufende Erträge | 428 |
| a) Verweis auf § 8 b Abs. 1 KStG auch Tatbestandsverweis | 428 |
| b) Kollision von § 8 b Abs. 5 KStG und § 3 Abs. 3 InvStG bei Werbungskosten | 428 |
| 5. Verweise auf § 8 b KStG für Wertänderungen | 430 |
| a) § 8 InvStG ist für Wertsteigerungen eigenständiger Tatbestand | 430 |
| b) Kollision von § 8 b KStG und § 3 InvStG | 430 |
| c) Rechtsfolgen bei Teilwertabschreibungen | 430 |
| 6. Wirkung des Verweises auf § 8 b Abs. 1–6 KStG | 431 |
| 7. Verweis auf § 4 Abs. 1 InvStG | 432 |
| IV. Ausschlüsse durch §§ 8 b KStG, 19 REITG | 433 |
| 1. Verweise in § 8 InvStG auf § 8 b Abs. 7–9 KStG | 433 |
| 2. Keine Anwendung der Wertpapier-Leihe-Regeln (§ 8 b Abs. 10 KStG) beim Fonds | 433 |
| 3. Verweis auf § 19 REITG | 434 |
| 4. Vor-REIT und REIT-AG | 434 |
| 5. Gleichstellung ausländischer REITs | 435 |
| E. Schlussbesteuerung betrieblicher Anleger: § 8 Abs. 1, 2 InvStG | 435 |
| I. Ungeschriebener Grundsatz: Besteuerung | 435 |
| 1. Regelung nicht abschließend | 436 |
| 2. Auslöser, Umfang und Rechtsfolge | 436 |
| II. Steuerliche Ausgleichposten | 437 |
| 1. Vermeiden einer Doppelbesteuerung durch Ausgleichsposten | 437 |
| 2. Passiver Ausgleichsposten | 438 |
| 3. Umfang und Buchung des Ausgleichspostens | 440 |
| 4. Rechtsnatur: nicht bewertbarer Annex | 441 |
| 5. Ausgleichsposten überlebt Umwandlungen | 442 |
| 6. Auflösung | 443 |
| III. § 8 Abs. 3 Satz 1 InvStG: Besitzzeitanteilige Freistellung des »Aktiengewinns« | 443 |
| 1. Berechnung | 443 |
| a) Ermittlung | 444 |
| b) Verbrauchsfolge im Betriebsvermögen | 445 |
| 2. Ausschlüsse durch § 8 b KStG | 445 |
| F. Teilwertabschreibung: § 8 Abs. 2 InvStG und Wertaufholung: § 8 Abs. 1 Satz 3 InvStG | 446 |
| I. Ermittlung und Besteuerung | 446 |
| II. Grundlagen der Berechnung: § 8 Abs. 3 Satz 2–4 InvStG | 447 |
| 1. Freistellungsverlust: der (steuerlich: nicht) »zu berücksichtigende Teil« (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG) | 447 |
| 2. Unterschiedsbetrag mit Auswirkung auf den Bilanzansatz: Soweit-Betrag (§ 8 Abs. 3 Satz 2 InvStG) | 448 |
| a) Soweit-Betrag ist bilanzielle Größe | 448 |
| b) Berechnung | 448 |
| 3. Neutralisierung früherer Korrektur bei späterer Bewertung oder Veräußerung (§ 8 Abs. 3 Satz 4 InvStG) | 449 |
| a) Neutralisierung vorangegangener Korrekturen | 449 |
| b) Neutralisierung umfasst letzten Soweit-Betrag | 450 |
| III. Einzelfälle der Teilwertabschreibung | 450 |
| 1. Berechnung der Teilwertabschreibung | 450 |
| 2. Veräußerung nach Teilwertabschreibung | 451 |
| a) Höhe abzustellen auf Wertminderung des Fondsanteils | 450 |
| b) Zeitpunkt der Bewertung | 451 |
| c) Teilwertabschreibung | 451 |
| 3. Erneute Teilwertabschreibung und Verkauf | 452 |
| IV. Wertaufholung nach Teilwertabschreibung nebst nachfolgender Desinvestition | 453 |
| 1. Rechtsfolge der Wertaufholung | 453 |
| 2. Berechnung | 453 |
| 3. Wertaufholung mit nachfolgendem Verkauf | 454 |
| V. Besonderheiten nach anerkannten Teilwert-Abschreibungen | 455 |
| 1. Fallgruppen | 456 |
| 2. Übergang vom Anrechnungssystem auf die Freistellung | 456 |
| G. Rechtsfolgen der Nichtveröffentlichung: § 8 Abs. 4 InvStG | 457 |
| I. Wirkung der Nichtveröffentlichung | 457 |
| 1. Rechtsfolge: Fiktion der Veräußerung mit Stundung | 457 |
| 2. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf die nachfolgende Desinvestition | 458 |
| 3. Kein Wahlrecht zur Nichtpublizität für Spezialfonds | 459 |
| II. Unbeabsichtigte Wirkung der Aktiengewinn-Publizität | 459 |
| III. Ausnutzen unterschiedlicher Besteuerung von laufenden Erträgen und Desinvestition | 459 |
| 1. § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG betrifft DBA-Freistellung | 460 |
| 2. § 8 Abs. 4 InvStG auf § 5 Abs. 2 Satz 4 InvStG nur beschränkt anwendbar | 460 |
| IV. Auswirkungen des § 8 Abs. 4 InvStG auf Besteuerung laufender Aktienerträge? | 461 |
| 1. Kein Gleichlauf der Schlussbesteuerung zur Begünstigung laufender Erträge | 461 |
| 2. Rechtsfolge des § 8 Abs. 4 InvStG betrifft nur die Schlussbesteuerung | 462 |
| H. Entwicklung der Schlussbesteuerung privater Anleger – das InvStG i. d. F. des EURLUmsG | 462 |
| I. Steuerpflicht dem Grunde nach | 462 |
| 1. Anwendbarkeit allgemeiner Steuerregeln | 462 |
| a) Sperrwirkung des Investmentsteuerrechts? | 462 |
| b) Rückgabe von Investmentanteilen steuerbar? | 463 |
| c) Weitere Realisationstatbestände | 463 |
| 2. Gleichstellung von Sondervermögen und Investmentaktiengesellschaft | 463 |
| 3. Klarstellung durch rückwirkende Anwendung des § 23 EStG? | 464 |
| II. Steuerpflicht dem Umfang nach 1. Fassung vor Geltung des EURLUmsG | 465 |
| 2. Fassung nach Geltung des EURLUmsG | 465 |
| § 8 InvStG | 466 |
| III. Anwendungsvorschriften | 466 |
| J. Schlussbesteuerung privater Anleger – § 8 Abs. 5 InvStG nach dem UntStRefG | 466 |
| I. Fassung bis 31. 12.2008 | 466 |
| II. Fassung ab 01. 01.2009 (§ 8 Abs. 5 Satz | 466 |
| 1. Einführung der Abgeltungsteuer | 466 |
| 2. Gleichstellung bei der Altersvorsorge | 467 |
| a) Allgemeines | 467 |
| b) Steuergeförderte private Altersvorsorge über Fonds | 468 |
| c) Fondsgebundene Versicherungen | 468 |
| 3. Ermittlung des Ergebnisses aus der Desinvestition privater Anleger | 468 |
| a) Abzug des Zwischengewinns als negative Einnahme, § 8 Abs. 5 Satz 2 InvStG | 469 |
| b) Historie des Zwischengewinns | 469 |
| c) Steuerrechtliche Behandlung des Zwischengewinns | 470 |
| 4. Abzug von thesaurierten Erträgen, § 8 Abs. 5 Sätze 3, 4 InvStG | 470 |
| a) Vermeidung einer Doppelbesteuerung ausschüttungsgleicher Erträge | 471 |
| b) Abzug der vom Anleger angerechneten Quellensteuer | 471 |
| c) Gegenausgleich: Herausrechnen später ausgeschütteter Erträge | 472 |
| 5. Besteuerung von Alt-Veräußerungsgewinnen, § 8 Abs. 5 Satz 5 InvStG | 472 |
| 6. Freistellung des DBA-Ergebnisses, § 8 Abs. 5 Satz 6 InvStG | 473 |
| III. Übergangsregeln und -zeitpunkt | 473 |
| 1. Spezialfonds | 473 |
| 2. Großanlegerfonds (SIF-Regelung) | 474 |
| 3. Steueroptimierte Geldmarktfonds | 474 |
| IV. Berechnungsschemata für Rückgabe- bzw. Veräußerungsgewinn | 475 |
| K. Steuerabzug | 476 |
| I. Verfahren für Privatanleger | 476 |
| 1. Steuersatz | 477 |
| 2. Bemessungsgrundlage | 477 |
| II. Freistellung im Betriebsvermögen | 477 |
| 1. Freistellung für Körperschaften und Betriebsvermögen | 478 |
| 2. Abstandnahme vom Steuerabzug | 478 |
| III. Exkurs: Verlustverrechnung | 479 |
| 1. Grundsystematik der Verrechnung negativer Einnahmen aus Kapitalvermögen | 479 |
| 2. Ausgleich durch Depotbank | 480 |
| 3. Verlustverrechnungstöpfe | 480 |
| 4. Schattenrechnung | 481 |
| 5. Altverluste | 481 |
| 6. Verlustverrechnung für Anteile an Investmentvermögen | 482 |
| § 9 InvStG Ertragsausgleich | 483 |
| A. Einführung | 483 |
| B. Historische Entwicklung | 484 |
| C. Tatbestandsvoraussetzungen – aufsichtsrechtlicher Ertragsausgleich? | 485 |
| I. Gesetzesbegründung | 485 |
| II. Rechtsprechung und Finanzverwaltung | 485 |
| III. Literatur | 486 |
| IV. § 9 InvStG als eigenständige Regelung eines steuerrechtlichen Ertragsausgleichs | 487 |
| D. Keine Pflicht zum Ertragsausgleich | 490 |
| E. Wirkung des Ertragsausgleichs | 491 |
| I. Anlegerebene | 491 |
| 1. Alt- bzw. verbleibende Anleger | 491 |
| 2. Eintretender Anleger | 492 |
| 3. Ergänzende steuerrechtliche Aspekte | 493 |
| II. Bestandteile des Ertragsausgleichs | 494 |
| III. Verwandte Regelungen | 495 |
| F. Durchführung eines rein steuerrechtlichen Ertragsausgleichs | 495 |
| G. Ertragsausgleich und Zwischengewinn | 498 |
| H. Ertragsausgleich im Falle der Verschmelzung | 499 |
| J. Aktuelle Entwicklungen | 501 |
| K. Änderungen durch das JStG 2010 | 501 |
| § 10 InvStG Dach-Sondervermögen | 503 |
| A. Hintergrund der Regelung | 503 |
| B. Anwendungsbereich | 505 |
| C. Inhalt der Regelung | 506 |
| I. Fehlende Bekanntmachung durch den Dachfonds (§ 10 Satz 1 InvStG) | 506 |
| II. Fehlende Bekanntmachung durch Zielfonds (§ 10 Satz 2 InvStG) | 506 |
| III. Bescheinigungserfordernisse | 507 |
| IV. Frist für die Veröffentlichung | 508 |
| D. Besteuerung eines Dachfonds und dessen Anleger | 509 |
| I. Transparenzprinzip | 509 |
| II. Ermittlung der Erträge | 510 |
| 1. Allgemeines | 510 |
| 2. Laufende Erträge | 511 |
| a) Operative Erträge | 511 |
| b) Zwischengewinne | 514 |
| c) Zinsertrag für Zwecke der Zinsschranke | 517 |
| 3. Außerordentliche Erträge | 517 |
| a) Außerordentliche Erträge des Zielfonds | 517 |
| b) Außerordentliche Erträge des Dachfonds | 518 |
| c) Veräußerung von Anteilen an Zielfonds durch den Dachfonds | 518 |
| d) Ermittlung des Aktiengewinns auf Dachfondsebene | 520 |
| III. Verlustverrechnung | 521 |
| 1. Verlustausgleich im Entstehungsjahr | 521 |
| a) Allgemeines zum Verlustausgleich | 521 |
| b) Ausgleich negativer Zielfondserträge mit positiven Dachfonds- bzw. anderen | 523 |
| c) Ausgleich positiver Zielfondserträge mit negativen Dachfondserträgen | 524 |
| 2. Verlustvortrag | 525 |
| IV. Zeitliche Zurechnung der Erträge | 527 |
| V. Kapitalertragsteuer | 529 |
| 1. Eingangsseite des Zielfonds | 529 |
| 2. Ausgangsseite des Zielfonds/Eingangsseite des Dachfonds | 529 |
| a) Ausschüttungen des Zielfonds | 529 |
| b) Thesaurierender Zielfonds | 530 |
| c) Verkauf von Zielfondsanteilen | 530 |
| 3. Ausgangsseite des Dachfonds | 531 |
| VI. Besteuerung auf Anlegerebene | 531 |
| E. Sonderregelungen für Spezial-Investmentvermögen | 532 |
| F. Änderungen durch das JStG 2010 | 533 |
| Abschnitt 2:Regelungen nur für inländischeInvestmentanteile | 536 |
| § 11 InvStG Zweckvermögen | Steuerbefreiung | Außenprüfung | 537 |
| A. Einführung | 538 |
| B. Steuerfreiheit des Investmentvermögens (§ 11 Abs. 1 InvStG) | 539 |
| I. Sondervermögen (§ 11 Abs. 1 Satz 1, 2 InvStG) | 540 |
| 1. Definition | 540 |
| 2. Steuerfreiheit | 541 |
| 3. Abkommensberechtigung | 541 |
| 4. Europarecht | 543 |
| II. Investmentaktiengesellschaft (§ 11 Abs. 1 Satz 3 InvStG) 1. Definition | 544 |
| 1. Definition | 544 |
| 2. Steuerfreiheit | 545 |
| 3. Abkommensberechtigung | 546 |
| III. Grunderwerbsteuer | 546 |
| IV. Umsatzsteuer | 547 |
| 1. Unternehmereigenschaft | 547 |
| 2. Inländischer Umsatz | 547 |
| 3. Steuerbefreiung | 548 |
| 4. Einzelne Leistungen | 550 |
| C. Befreiung von Kapitalertragsteuer (§ 11 Abs. 2 InvStG) | 552 |
| I. Allgemeines | 552 |
| II. Systematik der Befreiung | 553 |
| 1. Freistellung gem. § 44 a EStG | 553 |
| 2. Erstattung | 555 |
| a) Erstattung gem. § 44 b Abs. 6 EStG | 555 |
| b) Sonstige Formen der Erstattung | 556 |
| III. Bescheinigung | 557 |
| D. Außenprüfung (§ 11 Abs. 3 InvStG) | 558 |
| I. Allgemeines | 558 |
| II. Voraussetzungen | 558 |
| III. Umfang | 559 |
| IV. Verfahren | 560 |
| § 12 InvStG Ausschüttungsbeschluss | 561 |
| A. Inhalt und Zwecksetzung | 561 |
| B. Anwendungsbereich | 561 |
| C. Formelle Erfordernisse | 561 |
| D. Materielle Erfordernisse | 562 |
| E. Musterbeschluss | 562 |
| F. Sanktionen | Fehlerfolgen | 563 |
| § 13 InvStG Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen | 564 |
| A. Einführung | 565 |
| I. Regelungsinhalt | 565 |
| II. Sachlicher Anwendungsbereich | 566 |
| 1. Inländische Fonds | 566 |
| a) Publikumsfonds | 566 |
| b) Spezialfonds i. S. d. InvStG | 566 |
| c) Weitere Spezialfonds i. S. d. InvG | 567 |
| 2. Ausländische Fonds | 567 |
| III. Zeitlicher Anwendungsbereich | 567 |
| B. Gesonderte Feststellung der Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 1 InvStG) | 568 |
| I. Grundsätzliches | 568 |
| II. Gesonderte Feststellung | 568 |
| III. Besteuerungsgrundlagen | 570 |
| C. Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 2 InvStG) | 570 |
| I. Erklärungsfrist (§ 13 Abs. 2 Satz 1 und 2 InvStG) | 571 |
| II. Beizufügende Unterlagen (§ 13 Abs. 2 Satz 3 InvStG) | 573 |
| III. Feststellungserklärung durch Spezialfonds | 573 |
| IV. Folgen von Pflichtverstößen | 574 |
| D. Wirkung der Feststellungserklärung und Bekanntmachung (§ 13 Abs. 3 InvStG) | 575 |
| I. Wirkung der Feststellungserklärung (§ 13 Abs. 3 Satz 1 InvStG) | 575 |
| II. Veröffentlichung (§ 13 Abs. 3 Satz 2 InvStG) | 576 |
| E. Spezielles Korrekturverfahren (§ 13 Abs. 4 InvStG) | 577 |
| I. Überblick | 577 |
| II. Gesonderte Feststellung der Unterschiedsbeträge (§ 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG) | 578 |
| 1. Fehlerhaft erklärte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 1 InvStG) | 578 |
| 2. Fehlerhaft bekannt gemachte Besteuerungsgrundlagen (§ 13 Abs. 4 Satz 2 InvStG) | 578 |
| 3. Kombination der Fehler gem. § 13 Abs. 4 Satz 1 und 2 InvStG | 579 |
| a) Kompensation der Fehler | 579 |
| b) Vertiefung der Fehler | 579 |
| III. Berücksichtigungszeitpunkt (§ 13 Abs. 4 Satz 3 InvStG) | 580 |
| IV. Ausschluss allgemeiner Korrekturvorschriften (§ 13 Abs. 4 Satz 4 InvStG) | 580 |
| V. Frist für die Korrektur (§ 13 Abs. 4 Satz 5 InvStG) | 581 |
| VI. Auswirkungen der Korrekturen bei Anlegern | 581 |
| 1. Keine Bindungswirkung der Korrektur | 582 |
| 2. Faktische Auswirkungen | 582 |
| VII. Verhältnis zu § 6 InvStG | 583 |
| 1. Alternativitätsverhältnis | 583 |
| 2. Vorzeitige Ausstellung steuerlicher Bescheinigungen | 583 |
| F. Zuständigkeit (§ 13 Abs. 5 InvStG) | 584 |
| § 14 InvStG Übertragung von Investmentvermögen und Teilen von Investmentvermögen | 585 |
| A. Historie und Zweck des § 14 InvStG | 587 |
| B. Anwendungsbereich (§ 14 Abs. 1 und Abs. 7 InvStG) | 587 |
| C. Aufsichtsrechtliche Grundvoraussetzungen der Verschmelzung von Investmentvermögen gem. § 40 InvG | 590 |
| D. Aufsichtsrechtliche Zulässigkeit und steuerliche Neutralität des Wechsels der Kapitalanlagegesellschaft | 592 |
| E. Umsetzung der Verschmelzung beim übertragenden Sondervermögen | 594 |
| I. Übertragungsstichtag | 594 |
| II. Keine Gewinnauswirkung beim übertragenden Sondervermögen (§ 14 Abs. 2 InvStG) | 594 |
| III. Sonderregelung für Erträge des letzten Geschäftsjahres des übertragenden Sondervermögens (§ 14 Abs. 5 InvStG) 1. Besondere Zufluss-Fiktion – steuerliche Thesaurierung zum Verschmelzungs-zeitpunkt | 594 |
| I. Übertragungsstichtag | 594 |
| 2. Besonderheiten im Fall der Ausschüttung für das letzte Wirtschaftsjahr des übertragenden Sondervermögens | 596 |
| IV. Ertragsausgleich des übertragenden Sondervermögens? | 597 |
| F. Umsetzung der Verschmelzung beim übernehmenden Sondervermögen | 598 |
| I. Buchwertverknüpfung (§ 14 Abs. 3 InvStG) | 598 |
| II. Ertragsausgleich des übernehmenden Sondervermögens anlässlich der Verschmelzung | 599 |
| III. Übernahme der steuerlichen Vortragskonten des übertragenden Sondervermögens durch das aufnehmende Sondervermögen 1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre | 600 |
| 1. Im übernommenen Vortrag enthaltene ausschüttungsgleiche Erträgeder Vorjahre | 600 |
| 2. Im übernommenen Vortrag enthaltene außerordentliche Erträge | 600 |
| 3. Steuerliche Beurteilung unabhängig von der investmentrechtlichen Behandlung des Übernahmevorgangs | 601 |
| 4. Kein Ertragsausgleich auf die übernommenen Konten des übertragenden Sondervermögens bei dem übernehmenden Sondervermögen anlässlich der Verschmelzung | 602 |
| IV. Übernahme bestehender Verlustvorträge | 602 |
| G. Fonds-Aktiengewinn und Immobiliengewinn bei Verschmelzung (§ 14 Abs. 6 InvStG) | 603 |
| H. Zwischengewinn bei Verschmelzung | 606 |
| I. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übertragenden Sondervermögens | 606 |
| II. Auswirkungen auf den Zwischengewinn des übernehmenden Sondervermögens | 607 |
| J. Umsetzung der Verschmelzung auf Anleger-Ebene (§ 14 Abs. 4 InvStG) | 610 |
| I. Private Anleger 1. Kein Tausch auf Anlegerebene | 610 |
| 1. Kein Tausch auf Anlegerebene | 610 |
| 2. Besitzzeitanteiliger Immobiliengewinn | 611 |
| II. Betriebliche Anleger | 612 |
| 1. Steuerliche Buchwertverknüpfung | 612 |
| 2. Anleger-Aktiengewinn und Anleger-Immobiliengewinn nach Verschmelzung | 613 |
| a) Beide Sondervermögen ermitteln die steuerliche Größe Aktiengewinn | 613 |
| b) Nur eines der verschmelzenden Sondervermögen ermittelt die steuerliche Größe | 614 |
| c) Auswirkungen der Fondsverschmelzung auf den Immobiliengewinn | 616 |
| K. Besonderheiten der Verschmelzung von Spezialsondervermögen | 617 |
| I. Besonderheiten bei der Berechnung neuer durchschnittlicher Aktiengewinne | 617 |
| II. Besonderheiten bei vorausgegangener Teilwertabschreibung | 618 |
| III. Übergang von Verlustvorträgen | 619 |
| L. Zusammenlegung von Anteilsklassen eines Sondervermögens | 621 |
| M. Änderungen durch das JStG 2010 | 622 |
| § 15 InvStG Inländische Spezial-Sondervermögen | 623 |
| A. Grundlegendes | 625 |
| I. Historische Entwicklung der Vorschrift | 625 |
| II. Überblick über den Inhalt der Vorschrift | 626 |
| III. Hintergrund der Regelung und Anwendungsbereich | 627 |
| 1. Spezial-Sondervermögen | 627 |
| 2. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien | 628 |
| B. Investmentrechtliche Grundlagen | 630 |
| I. Investmentrechtlicher Begriff des Spezialfonds | 630 |
| II. Vorteile | 630 |
| III. Sonderregelungen für Spezialfonds im Aufsichtsrecht | 631 |
| 1. Aufhebung von Anlagegrenzen | 631 |
| a) Liberalisierung der Anlagepolitik für Spezialfonds durch das Investmentänderungsgesetz | 631 |
| b) Für Spezialfonds anwendbare Vorschriften | 632 |
| c) Anwendung auf Sondervermögen als auch auf Investmentaktiengesellschaften | 634 |
| 2. Übertragung von Spezialfondsanteilen | 634 |
| 3. Weitere Sonderregelungen | 634 |
| a) Keine Genehmigungspflicht des Spezialfonds durch die BaFin | 635 |
| b) Verminderte Veröffentlichungspflichten | 635 |
| c) Erleichterte Aufnahme von kurzfristigen Krediten | 636 |
| d) Bewertungsstichtage und Anteilsrücknahmefristen | 636 |
| C. Inhalt des § 15 InvStG | 637 |
| I. Begriff des Spezial-Sondervermögens (§ 15 Abs. 1 InvStG) | 637 |
| 1. Begrenzung der Anlegerzahl | 638 |
| 2. Nicht-natürliche Personen als Anleger | 639 |
| a) Mittelbare Beteiligung über Kapitalgesellschaften | 640 |
| b) Mittelbare Beteiligung über Fonds | 640 |
| c) Mittelbare Beteiligung über Personengesellschaften | 640 |
| aa) Maßgeblichkeit der aufsichtsrechtlichen Definition | 641 |
| bb) Vergleichbarkeit mit einer KapGes | 641 |
| cc) Vergleichbarkeit mit einem Publikumsfonds | 642 |
| dd) Beurteilung nach dem Sinn und Zweck der Beschränkung | 643 |
| ee) Bezugnahme des Steuergesetzgebers | 643 |
| d) Beteiligung über einen Treuhänder | 644 |
| e) Ausländische Anleger | 644 |
| 3. Schriftliche Vereinbarung oder Satzung | 645 |
| a) Grundsatz | 645 |
| b) Zusammenfassendes Beispiel | 645 |
| II. Sonderregelungen für Spezial-Sondervermögen | 646 |
| 1. Nicht anzuwendende Vorschriften | 647 |
| a) Kein Abzug von ausländischen Steuern | 647 |
| b) Verminderte Veröffentlichungspflichten | 648 |
| c) Keine Pauschalbesteuerung | 648 |
| d) Möglichkeit der Abstandnahme vom Steuerabzug | 649 |
| e) Vereinfachte Ermittlung und Veröffentlichung des Aktiengewinns | 651 |
| 2. Gesonderte und einheitliche Feststellung der Besteuerungsgrundlagen | 652 |
| a) Anwendung der Verfahrensvorschriften der AO | 653 |
| b) Inhalt der Feststellungserklärung | 653 |
| c) Wirkung und Änderung der Feststellungserklärung | 653 |
| d) Abgabefrist und örtliche Zuständigkeit (§ 13 InvStG) | 655 |
| 3. Wegfall von Verlustvorträgen | 655 |
| a) Grundsatz | 655 |
| b) Verlustvorträge bei Veräußerung oder Rückgabe von Fondsanteilen | 656 |
| aa) Rückgabe von Fondsanteilen | 656 |
| bb) Veräußerung von Fondsanteilen | 657 |
| c) Verlustvorträge bei Fondsverschmelzungen | 659 |
| 4. Steuerabzug für bestimmte Einkünfte (Wertpapierleihgeschäfte) | 661 |
| a) Hintergrund der Regelung | 661 |
| b) Steuerliche Regelung | 662 |
| III. Spezial-Sondervermögen mit Immobilien (§ 15 Absatz 2 InvStG) | 663 |
| 1. Voraussetzungen des § 15 Abs. 2 InvStG | 664 |
| a) Inländische Spezial-Sondervermögen mit Immobilienbesitz | 664 |
| b) Beschränkt Steuerpflichtige | 665 |
| c) Betroffene Erträge | 666 |
| 2. Rechtsfolgen | 666 |
| a) Gesonderter Ausweis der Erträge aus Immobilien | 667 |
| b) Zurechnung und Qualifikation der Erträge auf Ebene des beschränkt steuerpflichtigen | 667 |
| aa) Zurechnung und Ermittlung | 667 |
| bb) Qualifikation der Einkünfte | 668 |
| cc) Qualifikation der Einkünfte im Rahmen von DBA | 671 |
| c) Steuerabzug | 672 |
| D. Änderungen durch das JStG 2010 | 673 |
| I. Abstandnahme vom Steuerabzug | 673 |
| 1. Erweiterung für bestimmte Kapitalerträge | 673 |
| 2. Kein Ausschluss für bestimmte Anlegergruppen von Spezialfonds | 674 |
| II. Änderungen bei Fondsverschmelzungen | 675 |
| Regelungen nur für ausländische Investmentanteile | 678 |
| Abschnitt 3:Regelungen nur für ausländischeInvestmentanteile | 678 |
| § 16 InvStG Ausländische Spezial-Investmentvermögen | 679 |
| A. Zwecksetzung und Bedeutung | 679 |
| B. Anwendungsvoraussetzungen | 681 |
| I. Begriff des ausländischen Spezial-Investmentvermögens | 681 |
| II. Art und Zahl der zulässigen Anleger | 682 |
| C. Rechtsfolgen | 685 |
| I. Ausschluss des Werbungskostenabzugs nach § 4 Abs. 4 InvStG | 685 |
| II. Besteuerungsgrundlagen nach § 5 Abs. 1 InvStG | 685 |
| III. Keine Fehlerkorrektur im laufenden Geschäftsjahr | 686 |
| IV. Ausschluss der Pauschalbesteuerung | 686 |
| V. Modifizierte Geltung des § 5 Abs. 2 Satz 1 InvStG bei Fonds-Aktiengewinn und Fonds-Immobiliengewinn | 687 |
| VI. Ausschluss der Veräußerungsfiktion gem. § 8 Abs. 4 InvStG | 688 |
| VII. Keine Anwendung des § 15 Abs. 2 InvStG | 688 |
| VIII. Zwischengewinnermittlung bei ausländischen Spezial-Investmentvermögen | 689 |
| § 17 InvStG Repräsentant | 690 |
| A. Zwecksetzung, Bedeutung und Historie | 690 |
| B. Anwendungsvoraussetzungen | 691 |
| I. Begriff des Repräsentanten | 691 |
| II. Aufgabenkreis des Repräsentanten | 692 |
| C. Folgen bei Überschreiten des zulässigen Aufgabenkreises – Beschränkte Steuerpflicht | 695 |
| § 17 a InvStG Auswirkungen der Übertragung von ausländischen In-vestmentvermögen und Teilen eines solchen Investment-vermögens auf ein anderes ausländisches Investment-vermögen oder Teile eines solchen Investmentvermögens | 698 |
| A. Kurzüberblick | 699 |
| I. Zwecksetzung und Bedeutung | 699 |
| II. Rechtsentwicklung | 700 |
| III. Überblick über die Vorschrift | 703 |
| IV. Normadressat | 704 |
| V. Geltungsbereich | 704 |
| B. Verhältnis zu anderen Vorschriften | 705 |
| C. Voraussetzungen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG | 707 |
| I. Anwendungsbereich | 707 |
| 1. Persönlicher Anwendungsbereich | 707 |
| a) Arten von ausländischen Investmentvermögen | 707 |
| b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen | 710 |
| 2. Sachlicher Anwendungsbereich | 710 |
| 3. Räumlicher Anwendungsbereich | 712 |
| a) Die Europäische Union | 712 |
| b) Der Europäische Wirtschaftsraum | 713 |
| aa) Die Vertragsstaaten des Abkommens über den EWR | 713 |
| bb) Einschränkung auf kooperierende Vertragsstaaten des EWR | 713 |
| c) Einschränkung auf das Gebiet des EWR gemeinschaftsrechtswidrig | 716 |
| a) Arten von ausländischen Investmentvermögen | 707 |
| b) Untergliederungen von ausländischen Investmentvermögen | 710 |
| II. Formal-regulatorische Voraussetzungen | 717 |
| 1. Verschmelzung nach den Vorschriften des ausländischen Sitzstaats | 717 |
| 2. Die Vorschrift § 40 InvG in der Übersicht | 718 |
| III. Materiell-steuerrechtliche Voraussetzungen | 718 |
| 1. Ansatz der fortgeführten Anschaffungskosten durch das übernehmendeInvestmentvermögen | 718 |
| 2. Mitwirkung durch das Bundeszentralamt für Steuern | 719 |
| § 17 a InvStG | 720 |
| D. Rechtsfolgen einer Verschmelzung nach § 17 a InvStG | 720 |
| I. Implikationen für die beteiligten Investmentvermögen | 721 |
| 1. Keine Realisierung stiller Reserven | 721 |
| 2. Schlussbesteuerung des übertragenden Investmentvermögens | 722 |
| 3. Gewinn- und Verlustvorträge | 723 |
| 4. Aktiengewinn und Immobiliengewinn | 723 |
| 5. Zwischengewinn | 723 |
| II. Implikationen für den inländischen Anleger des übertragenden Investmentvermögens | 724 |
| 1. Betriebliche Anleger | 724 |
| 2. Privatanleger | 725 |
| 3. Aktiengewinn und Immobiliengewinn | 726 |
| 4. Zwischengewinn | 727 |
| E. Rechtsfolgen einer steuerlich nicht neutralen Verschmelzung | 727 |
| F. Jüngste Entwicklungen | 728 |
| I. Erweiterung durch das BürgerEntlG KV | 728 |
| II. Die OGAW IV-Richtlinie | 729 |
| 1. Hintergrund | 729 |
| 2. Implementierung | 729 |
| 3. Aufsichtsrechtliche Regelungen | 730 |
| 4. Steuerliche Implikationen grenzüberschreitender Verschmelzungen | 730 |
| G. Änderungen durch das JStG 2010 | 731 |
| Abschnitt 4:Anwendungs- und Übergangsregelungen | 734 |
| § 18 InvStG Anwendungsvorschriften | 735 |
| A. Bedeutung des § 18 InvStG | 738 |
| B. Die einzelnen Anwendungsvorschriften | 739 |
| I. Abgeltungsteuer (§ 18 Abs. 1 InvStG) | 739 |
| 1. Wertpapiere, Termingeschäfte und Bezugsrechte auf Anteile an Kapitalgesellschaften | 739 |
| 2. Schuldscheindarlehen | 740 |
| 3. Finanzinnovationen | 740 |
| 4. Zertifikate mit Kapitalgarantie | 742 |
| 5. Zertifikate ohne Kapitalgarantie | 742 |
| II. Kapitalertragsteuerabzug (§ 18 Abs. 2 InvStG) | 743 |
| III. Spezialfonds (§ 18 Abs. 2 a InvStG) | 744 |
| 1. BMF-Schreiben vom 22. 10.2008 | 745 |
| a) Gesetzeswortlaut | 745 |
| b) Gesetzeszweck | 746 |
| 2. Besteuerungsfolgen | 746 |
| a) Erwerb der Fondsanteile vor dem 10. 11.2007 durch den privaten Investor | 746 |
| b) Erwerb der Fondsanteile nach dem 09. 11.2007 durch den privaten Investor | 746 |
| c) Kapitalertragsteuerabzug | 747 |
| 3. Fazit | 747 |
| IV. Steueroptimierte Geldmarktfonds (§ 18 Abs. 2 b InvStG) | 748 |
| V. Spezialfonds (§ 18 Abs. 3 InvStG) | 749 |
| VI. Veräußerungsgewinn (§ 18 Abs. 4 InvStG) | 749 |
| VII. Umqualifizierung der Einkünfte (§ 18 Abs. 5 InvStG) | 749 |
| VIII. Zinsschranke (§ 18 Abs. 6 InvStG) | 750 |
| IX. Gleichstellung mit Kreditinstituten (§ 18 Abs. 7 InvStG) | 750 |
| X. Feststellungserklärung (§ 18 Abs. 8 und 9 InvStG) | 750 |
| XI. Änderungen des InvG (§ 18 Abs. 10 InvStG) | 750 |
| XII. Ausländisches Investmentvermögen (§ 18 Abs. 11 InvStG) | 751 |
| XIII. Ausschüttungsgleiche Erträge (§ 18 Abs. 12 InvStG) | 751 |
| XIV. § 18 Abs. 13 bis Abs. 18 InvStG | 752 |
| C. Änderungen durch das JStG 2010 | 753 |
| § 19 InvStG Übergangsvorschriften | 755 |
| Stichwortverzeichnis | 756 |
