| Vorwort | 5 |
| Inhaltsübersicht | 10 |
| § 1 Der Jahresabschluss | 17 |
| A. Funktionen des Jahresabschlusses | 17 |
| I. Gewinnermittlung, Ausschüttungsbemessung undKompetenzabgrenzung | 17 |
| II. Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für dieSteuerbilanz (Exkurs) | 19 |
| 1. Maßgeblichkeitsprinzip - HandelsrechtlicheAnsatzvorschriften und ihre Übernahme durch diesteuerrechtliche Ermittlung des Gewinnes. | 19 |
| 2. Formelle bzw. umgekehrte Maßgeblichkeit | 20 |
| 3. Durchbrechung der Maßgeblichkeit | 20 |
| 4. Umkehrung der Maßgeblichkeit | 20 |
| III. Informationsfunktion | 21 |
| IV. Dokumentationsfunktion | 21 |
| B. Bestandteile, Instrumente und Gliederung desJahresabschlusses | 21 |
| I. Aufstellung des Jahresabschlusses | 21 |
| II. Gliederung der Bilanz | 22 |
| III. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung | 22 |
| 1. Bilanzklarheit | 22 |
| 2. Bilanzwahrheit | 23 |
| 3. Bilanzkontinuität | 23 |
| 4. Vorsichtsprinzip | 24 |
| 5. Unternehmensfortführung (going concern) | 24 |
| IV. Bewertung nach Handels- und Steuerrecht | 25 |
| 1. Anschaffungskosten | 25 |
| 2. Herstellungskosten | 25 |
| § 2 Gewinn- und Verlustrechnung | 27 |
| A. Sinn und Zweck der Gewinn- und Verlustrechnung | 27 |
| B. Aufbauprinzipien der Gewinn- und Verlustrechnung | 28 |
| C. Internationale Bilanzierung | 28 |
| D. Gesamt- und Umsatzkostenverfahren | 29 |
| I. Gliederung nach dem Gesamtkostenverfahren (GKV) | 30 |
| II. Gliederung nach dem Umsatzkostenverfahren (UKV) | 31 |
| III. Positionen der GuV | 32 |
| IV. Positionen des Betriebsergebnisses nach demGesamtkostenverfahren | 32 |
| 1. Umsatzerlöse | 32 |
| 2. Erhöhungen oder Verminderungen des Bestands anfertigen und unfertigen Erzeugnissen | 33 |
| 3. Andere aktivierte Eigenleistungen | 33 |
| 4. Sonstige betriebliche Erträge | 34 |
| 5. Materialaufwand | 34 |
| 6. Personalaufwand | 35 |
| 7. Abschreibungen (Exkurs) | 35 |
| 8. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 39 |
| 9. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem UKV | 39 |
| 10. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöseerbrachten Leistungen | 39 |
| 11. Vertriebskosten | 40 |
| 12. Allgemeine Verwaltungskosten | 40 |
| 13. Betriebsergebnis | 41 |
| 14. Positionen des Finanzergebnisses | 41 |
| 15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 41 |
| 16. Außerordentliches Ergebnis | 41 |
| 17. Steuern vom Einkommen und Ertrag (Ertragsteuern) | 42 |
| 18. Sonstige Steuern | 42 |
| 19. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag | 42 |
| V. Vor- und Nachteile beider Verfahren | 42 |
| 1. Vorteile beim Gesamtkostenverfahren | 42 |
| 2. Nachteile beim Gesamtkostenverfahren | 43 |
| 3. Vorteile beim Umsatzkostenverfahren | 43 |
| 4. Nachteile beim Umsatzkostenverfahren | 44 |
| § 3 Einstieg in die Bilanzanalyse am konkretenBeispiel GH Mobile | 45 |
| A. Die GH Mobile GuV und Bilanz | 46 |
| B. Vorgehensweise | 49 |
| C. Die Gewinn- und Verlustrechnung | 49 |
| I. Die Betriebsleistung/Gesamtleistung | 52 |
| II. Einstandskosten bzw. Materialquote | 54 |
| III. Die klassischen Betriebsausgaben(ohne Materialaufwendungen) | 55 |
| 1. Personalkosten | 55 |
| 2. Abschreibungen | 56 |
| 3. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 57 |
| IV. Das Betriebsergebnis | 57 |
| V. Das Finanzergebnis | 58 |
| VI. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 58 |
| VII. Das außerordentliche Ergebnis | 59 |
| VIII. Ergebnis vor Steuern | 59 |
| IX. Steuern | 60 |
| X. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag | 60 |
| XI. Zusammenfassung der GuV der GH-Mobile | 60 |
| D. Die Bilanz | 61 |
| I. Passiva | 61 |
| II. Struktur der Passiva | 61 |
| 1. Eigenkapital | 62 |
| 2. Gezeichnetes Kapital | 62 |
| 3. Gewinnvortrag/Verlustvortrag und Rücklagen | 62 |
| 4. Begriff der Rücklagen | 62 |
| a) Offene Rücklagen | 62 |
| b) Stille Rücklagen | 63 |
| c) Steuerfreie Rücklagen | 63 |
| d) Sonderposten mit Rücklageanteil | 66 |
| 5. Das Gesamteigenkapital | 66 |
| 6. Rückstellungen | 66 |
| a) Rückstellungen im Jahresabschluss | 67 |
| b) Bildung und Auflösung von Rückstellungen | 67 |
| c) Rückstellungskategorien | 69 |
| d) Pensionsrückstellungen | 69 |
| e) Steuerrückstellungen | 70 |
| f) Sonstige Rückstellungen | 70 |
| g) Rückstellungen für Jahresabschlusskosten | 70 |
| h) Rückstellungen für Prozesskosten | 71 |
| i) Rückstellungen für sonstige Sozialverpflichtungen gegenüberArbeitnehmern | 71 |
| j) Rückstellungen für noch nicht in Anspruch genommene Urlaube | 71 |
| k) Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtlicheVerpflichtung (Kulanzrückstellungen) | 71 |
| l) Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen | 71 |
| m) Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebendenGeschäften | 72 |
| n) Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten | 72 |
| 7. Bewertung von Rückstellungen | 72 |
| 8. Verbindlichkeiten | 74 |
| 9. Rechnungsabgrenzungsposten | 76 |
| 10. Zusammenfassung Passivseite der Bilanz | 76 |
| III. Aktiva | 76 |
| IV. Struktur der Aktiva | 76 |
| 1. Anlagevermögen | 77 |
| 2. Ausstehende Einlagen | 79 |
| 3. Umlaufvermögen | 83 |
| 4. Vorräte | 84 |
| a) Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 84 |
| b) Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen | 85 |
| c) Fertige Erzeugnisse und Waren | 85 |
| d) Handelswaren | 86 |
| e) Gesamtvorräte | 86 |
| 5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | 88 |
| a) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 88 |
| b) Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegenUnternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 89 |
| c) Sonstige Vermögensgegenstände | 89 |
| 6. Wertpapiere | 90 |
| 7. Kasse, Bank, Schecks | 90 |
| 8. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten (A-RAPS) | 91 |
| 9. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag | 92 |
| 10. Zusammenfassung Aktivseite der Bilanz | 92 |
| V. Was nicht in der Bilanz und GuV steht! | 93 |
| 1. Tilgungen | 93 |
| 2. Eigenkapitalgeberforderungen | 94 |
| 3. Neuinvestitionen | 95 |
| 4. Zusammenfassung | 95 |
| a) Tilgungen | 96 |
| b) Neuinvestitionen | 97 |
| c) Eigenkapitalkosten | 97 |
| 5. Quintessenz | 98 |
| § 4 Reduktion der Komplexität am konkretenBeispiel der GH Mobile | 99 |
| A. Sinn und Zweck | 99 |
| B. Struktur-Bilanz und Struktur-GuV | 99 |
| I. Die Struktur-Bilanz | 99 |
| 1. Aktivseite der Struktur-Bilanz | 99 |
| a) Ausstehende Einlagen und Anlagevermögen in der Struktur-Bilanz | 100 |
| b) Umlaufvermögen in der Struktur-Bilanz | 100 |
| c) Finale Struktur der Aktivseite innerhalb der Strukturbilanz | 101 |
| 2. Passivseite der Struktur-Bilanz | 101 |
| a) Eigenkapital in der Struktur-Bilanz | 102 |
| b) Rückstellungen in der Struktur-Bilanz | 103 |
| c) Verbindlichkeiten in der Struktur-Bilanz | 104 |
| d) Finale Struktur der Passivseite innerhalb der Strukturbilanz | 105 |
| II. Die Struktur-Bilanz mit Zahlen | 105 |
| III. Die Struktur-GuV | 106 |
| IV. Die Struktur-GuV mit Zahlen | 107 |
| V. Weitere Vorab-Auswertungen | 108 |
| § 5 Detailanalysen am konkreten Beispiel der GHMobile | 109 |
| A. Die Kennzahl – das geheimnisvolle Wesen | 109 |
| B. Vorgehensweise | 110 |
| C. Die Analysefelder | 111 |
| I. Vermögenskennzahlen | 111 |
| 1. Der Gesamtkapitalumschlag | 114 |
| 2. Anlagenintensität | 116 |
| 3. Vorratsreichweite und -umschlag | 118 |
| 4. Die Vorratsreichweite | 120 |
| 5. Umschlagdauer Umlaufvermögen | 124 |
| 6. Debitoren- und Kreditorenreichweiten und -ziele | 125 |
| 7. Debitorenreichweite und Debitorenziel | 125 |
| 8. Kreditorenreichweite und Kreditorenziel | 127 |
| 9. Kassenreichweite (Reichweite der liquiden Mittel) | 131 |
| II. Kapitalstrukturkennzahlen | 134 |
| 1. Eigenkapitalquote | 134 |
| 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen alsQuote | 139 |
| 3. Kurzfristige Fremdkapitalquote | 141 |
| III. Liquidität- und Finanzkraft bzw. Finanzierungskennzahlen | 141 |
| 1. Liquidität 1, 2. und 3. Grades | 143 |
| 2. Liquidität 1. Grades | 144 |
| 3. Liquidität 2. Grades | 145 |
| 4. Liquidität 3. Grades | 146 |
| 5. Cash Flow | 147 |
| 6. Anlagendeckung I (auch Anlagendeckung A genannt) | 154 |
| 7. Anlagendeckung II (auch Anlagendeckung B genannt) | 155 |
| 8. Dynamische Verschuldung | 155 |
| 9. Investitionsquoten | 156 |
| 10. Investitionsquote I | 157 |
| 11. Investitionsquote II | 157 |
| 12. (Re)Investitionsquote III | 160 |
| 13. (Operative) Selbstfinanzierungsquote | 161 |
| 14. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität undFinanzkraft | 161 |
| IV. Erfolgskennzahlen | 162 |
| 1. Betriebsleistung | 164 |
| 2. Bruttoertragsquote | 164 |
| 3. Personalkostenintensitäten | 165 |
| 4. Personalkostenintensität I | 166 |
| 5. Personalkostenintensität II | 166 |
| 6. Abschreibungsintensität | 167 |
| 7. Mietaufwandsquote (Mietintensität) | 168 |
| 8. Exkurs Leasing | 169 |
| 9. Zinsintensität | 170 |
| 10. Zinsdeckungsquote | 171 |
| 11. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Erfolgsstruktur | 172 |
| V. Renditekennzahlen | 173 |
| 1. Umsatzrentabilität | 175 |
| 2. Gesamtkapitalrentabilitäten | 176 |
| 3. Gesamtkapitalrentabilität I | 177 |
| 4. Gesamtkapitalrentabilität II | 178 |
| 5. Der Du Pont Baum | 179 |
| 6. Eigenkapitalrentabilitäten | 186 |
| 7. Eigenkapitalrentabilität (Basis HGB Definition) | 186 |
| 8. Eigenkapitalrentabilität (Basis haftendes Eigenkapital) | 187 |
| 9. Eigenkapitalrentabilität(Basis wirtschaftliches Eigenkapital) | 188 |
| 10. Eigenkapitalumschlag | 189 |
| 11. Operative Rentabilität – Betriebsergebnis zuBetriebskapital | 193 |
| 12. Fremdkapitalrentabilität | 194 |
| 13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität | 196 |
| § 6 Die Analyse des optimierten Zahlenwerkes | 200 |
| A. Schrittweise Optimierung – Definition der Annahmen | 200 |
| B. Ergebnisse der Optimierung | 202 |
| C. Kennzahlen zum Vermögenund zur Vermögensstruktur nach Optimierung | 207 |
| I. Gesamtkapitalumschlag (Faktor) | 210 |
| II. Anlagenintensität (%) | 210 |
| III. Vorratsumschlag (Faktor) | 210 |
| IV. Vorräte zu Umsatz (%) | 211 |
| V. Reichweite Bestände (Tage) | 212 |
| VI. Umschlagsdauer Umlaufvermögen (Tage) | 213 |
| VII. Debitorenziel (Tage) | 213 |
| VIII. Kreditorenziel (Tage) | 214 |
| IX. Reichweite Liquide Mittel (Tage) | 215 |
| X. Cash Zyklus | 215 |
| XI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Vermögen undzur Vermögensstruktur nach Optimierung | 215 |
| D. Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nachOptimierung | 216 |
| I. Eigenkapitalquote (%) nach HGB | 217 |
| II. Eigenkapitalquote – haftendes Eigenkapital (%) | 218 |
| III. Eigenkapitalquote – wirtschaftliches Eigenkapital (%) | 219 |
| IV. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen(Quote %) | 220 |
| V. Kurzfristiges Fremdkapital (Quote %) | 221 |
| VI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Kapital und zurKapitalstruktur nach Optimierung | 221 |
| E. Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nachOptimierung | 222 |
| I. Liquidität I (%) | 224 |
| II. Liquidität II (%) | 225 |
| III. Liquidität III (%) | 225 |
| IV. Cash Flow zu Gesamtkapital (%) | 226 |
| V. Cash Flow-Umsatzrate (%) | 227 |
| VI. Anlagendeckung I (%) | 227 |
| VII. Anlagendeckung II (%) | 228 |
| VIII. Dynamische Verschuldung/Kredittilgungsdauer (Jahre) | 228 |
| IX. Investitionsquote I (%) | 229 |
| X. Investitionsquote II (%) | 229 |
| XI. (Re)Investitionsquote III (%) | 231 |
| XII. Selbstfinanzierungsquote (%) | 231 |
| XIII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität undFinanzkraft nach Optimierung | 232 |
| F. Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung | 233 |
| I. Bruttoertragsquote (%) | 235 |
| II. Personalkostenintensität I (%) undPersonalkostenintensität II ( %) | 235 |
| III. Abschreibungsintensität (%) | 235 |
| IV. Mietaufwandsquote (%) | 236 |
| V. Zinsintensität (%) | 237 |
| VI. Zins- und Mietintensität (%) | 237 |
| VIII. Zusammenfassung Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nachOptimierung | 239 |
| G. Kennzahlen zur Rentabilität nach Optimierung | 240 |
| I. Umsatzrentabilität (%) | 242 |
| II. Gesamtkapitalrentabilität I (%) | 242 |
| III. Gesamtkapitalrentabilität II (%) | 242 |
| IV. Eigenkapitalrentabilität (HGB) (%) | 243 |
| V. Eigenkapitalrentabilität (Haftendes Eigenkapital) (%) | 244 |
| VI. Eigenkapitalrentabilität (Wirtschaftliches Eigenkapital)(%) | 244 |
| VII. Die Eigenkapitalrentabilitäten nach Steuern (%) | 246 |
| VIII. Eigenkapitalumschlag (Faktor) | 247 |
| IX. Betriebsergebnis/Betriebskapital (%) –die operative Rentabilität (%) | 247 |
| X. Fremdkapitalrentabilität (%) | 248 |
| XI. Das Du Pont Schema mit den entsprechenden Kennzahlennach Optimierung | 249 |
| XII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität undden Du Pont Berechnungen nach Optimierung | 256 |
| H. Schlussbetrachtungen | 267 |
| Anhang | 268 |
| Stichwortverzeichnis | 290 |
