Vierter Hauptteil: Intangible Asset- und Goodwill Auditing (S. 525-526)

I. Operationalisierung des Business Risk Auditing

A. Schätzung des Geschäftsrisikos und Prüfung des wertorientierten Risikomanagementsystems

Die wachsende Bedeutung immaterieller Werttreiber am Shareholder Value bei börsennotierten Publikumsgesellschaften impliziert nicht nur eine ganzheitliche Analyse des Intangible Asset- bzw. Goodwill Accounting und Reporting, sondern ebenfalls eine diesbezügliche stärkere Akzentuierung der Prüfungsnormen. Die bisherigen Ausführungen haben ergeben, dass die Funktionen, welche die Standardsetter an das Financial Accounting und Business Reporting knüpfen, in zunehmendem Maße von dem Grundsatz der Entscheidungsrelevanz dominiert werden.3846 Dies betrifft ebenfalls - wie bereits ausgeführt - in jüngerer Zeit die nationalen Reformpläne für ein BilMoG.

Vor dem Hintergrund der mit einer gesetzlichen und freiwilligen Berichterstattung über immaterielle Vermögenswerte sowie den Geschäfts- oder Firmenwert einhergehenden Ermessens- und Gestaltungsspielräume des Managements sowie der bestehenden Implementierungslücken i. R. d. wertorientierten Controllings erfährt das Business Risk Auditing eine erhebliche Aufgabenerweiterung. Neben der Internen Revision, der Prüfung durch den Aufsichtsrat sowie dem sekundären Enforcement obliegt diesem nicht mehr nur die Aufgabe, die Verlässlichkeit des unternehmerischen Intangible Asset- und Goodwill Accounting zu beurteilen.

In zunehmendem Maße werden auch Reporting-Informationen Prüfungsgegenstand. Vor diesem Hintergrund ist eine Kombination der gesetzlichen (Konzern-) Abschlussprüfung mit der freiwilligen Prüfung oder prüferischen Durchsicht von Intangible Asset- und Goodwill Reports - wie auch im Kodex benannt -gerechtfertigt. Die Vorbereitung der Prüfung immaterieller Vermögenswerte sowie des Geschäfts- oder Firmenwerts geht - sowohl beim Financial Accounting als auch beim Business Reporting - mit der Quantifizierung des Geschäftsrisikos des Unternehmens einher, welches wiederum das Prüfungsrisiko maßgeblich beeinflusst.

Dieses Vorgehen entspricht der geschäftsrisikoorientierten Prüfungskonzeption, dabei gilt es zunächst, das Fehlerrisiko (inhärentes Risiko sowie Kontrollrisiko) der betreffenden immateriellen Vermögenswerte und des Goodwill zu quantifizieren. Das inhärente Risiko wird hierbei in Weiterführung der Ausführungen des Ersten Hauptteils im Wesentlichen durch die Marktnähe, Werthaltigkeit und Spezialisierung der zu prüfenden Posten determiniert. Für die Gruppe der originären Intangible Assets und des Goodwill gilt es zu bedenken, dass ein aktiver Markt häufig nicht vorliegt und ebenfalls ein Rückgriff auf vergleichbare Transaktionen ausscheidet. Zudem ist das Erfolgspotenzial der in Rede stehenden Werttreiber unmittelbar mit den Gegebenheiten des Unternehmens verbunden, so dass eine erhöhte Individualität und Spezialisierung vorliegt.

Des Weiteren spielt die Rate des technischen Fortschritts zur Abschätzung des potenziellen Fehlinvestitionsrisikos, die vom Unternehmen verfolgte Wachstumsstrategie sowie die branchentechnischen Besonderheiten eine zentrale Bedeutung. Insbesondere in frühen Phasen der Forschungs- und Entwicklungstätigkeit, z. B. bei der Grundlagenforschung, ist das inhärente Risiko infolge der Unsicherheit der künftigen Realisierbarkeit bzw. Erfolgsträchtigkeit des Vorhabens besonders ausgeprägt. Ein Großteil der zu tätigenden Investitionen fällt hauptsächlich zu Beginn des Forschungsprozesses an, welches das Risiko von Sunk Costs vergrößert. Geeignete Verfahren zur Risikominderung stellen im Einzelfall die Lizenzierung sowie die detaillierte Prozessdokumentation für den künftigen Projekteinsatz dar.

Da immaterielle Vermögenswerte einem dynamischen Wandel unterliegen, ist zudem eine erhöhte Sensibilität gegenüber externen Einflüssen zugrunde zu legen. Als Beispiel lässt sich der Einfluss geänderter Kundenpräferenzen auf die Höhe des Customer Capital oder der Unternehmensmarke anführen. Schließlich hängt die Höhe des inhärenten Risikos im Besonderen von der relativen betragsmäßigen Höhe der immateriellen Vermögenswerte und des Goodwill bezogen auf die Bilanzsumme ab. Wie bereits im Zweiten Hauptteil verdeutlicht, übertrifft der derivative Geschäfts- oder Firmenwert in der Empirie vielfach das bilanzielle Eigenkapital des Unternehmens, so dass ein hohes inhärentes Risiko abgeleitet werden kann.3859 Die Quantifizierung des inhärenten Risikos setzt mithin im Allgemeinen die Bestimmung von Strukturkennzahlen aus der Abschlussanalyse voraus.