| Vorwort | 5 |
| Inhaltsverzeichnis | 8 |
| Über die Autoren | 16 |
| Abbildungsverzeichnis | 17 |
| Tabellenverzeichnis | 22 |
| Kapitel-1 | 23 |
| Gesamt- und einzelwirtschaftliche Bedeutung von Mergers & Acquisitions (M&A) | 23 |
| 1.1 Der M&A-Markt | 23 |
| 1.1.1 Historische Entwicklung und aktuelle Situation des M&A-Marktes | 23 |
| 1.1.2 Definition und Inhalte der wesentlichen Begriffe | 27 |
| 1.1.3 Theoriebasierte Erklärung und Ziele von M&A | 29 |
| 1.1.4 Erfolg und Erfolgsmessung von M&A | 36 |
| 1.2 M&A als Managementaufgabe | 38 |
| 1.2.1 M&A als Instrument der wertsteigernden externen Unternehmensentwicklung | 38 |
| 1.2.2 Risiken und Erfolgsfaktoren von M&A | 42 |
| Literatur | 46 |
| Kapitel-2 | 50 |
| Formen von M&A und Beteiligte an M&A-Transaktionen | 50 |
| 2.1 Formen von M&A | 50 |
| 2.1.1 Akquisitionsrichtung: Horizontal, vertikal oder lateral | 50 |
| 2.1.2 Akquisitionsintensität: Höhe der Beteiligung | 51 |
| 2.1.3 Akquisitionstypen: Strategische Käufer, MBOs und Finanzinvestoren | 54 |
| 2.1.4 Akquisitionsinitiative und -abwicklung: Auktionen vs. Exklusivität | 60 |
| 2.1.5 Akquisitionsbeziehung: Öffentliche vs. Private und Freundliche vs. Feindliche Übernahmen | 63 |
| 2.2 Beteiligte am M&A-Prozess und deren Steuerung | 64 |
| 2.2.1 Interne Gruppen | 67 |
| 2.2.2 Externe Gruppen | 74 |
| Literatur | 91 |
| Kapitel-3 | 95 |
| Der M&A-Prozess | 95 |
| 3.1 Führungsmodelle für M&A-Projekte – Aufbau, Ablauf und praktische Lösungspräferenzen | 95 |
| 3.1.1 Entscheidungsketten im M&A-Projekt | 95 |
| 3.1.2 Projektphasen und Haupt-Meilensteine | 97 |
| 3.1.3 Grundlegende Führungsmodelle | 99 |
| 3.1.4 Differenzierung der Modelle und Hybride | 106 |
| 3.1.5 Kapazitätsbedarf bei M&A-Projekten | 111 |
| 3.1.6 Lern-Kreislauf und Ausblick | 114 |
| 3.2 Das M&A Prozessmodell im Detail | 115 |
| 3.2.1 Grundlagen der Prozessorganisation | 115 |
| 3.2.2 Struktur des M&A-Prozesses | 117 |
| 3.2.3 Effiziente Strukturierung von M&A-Prozessen | 126 |
| 3.2.4 Zwischenergebnis: Ein Plädoyer für die Prozesssicht | 128 |
| Literatur | 129 |
| Kapitel-4 | 131 |
| Die Kernprozesse einer M&A-Transaktion | 131 |
| 4.1 Der Strategieprozess | 131 |
| 4.1.1 Arbeitspakete und Ziele des Strategieprozesses | 131 |
| 4.1.2 Entwicklung der Basisstrategie | 133 |
| 4.1.3 Screening: Kandidatenbewertung und -auswahl | 141 |
| 4.1.4 Der Business Case und der Business Plan | 149 |
| 4.1.5 Strategische Überprüfung und strategische Nachschau | 153 |
| 4.1.6 Schnittstellen des Strategieprozesses zu anderen Teilprozessen | 156 |
| 4.1.7 Erfolgsfaktoren und Schwachstellen des Strategieprozesses | 158 |
| 4.2 Der Dealmaking-Prozess | 158 |
| 4.2.1 Arbeitspakete und Ziele des Dealmaking-Prozesses | 158 |
| 4.2.2 Sondierung | 162 |
| 4.2.3 Vorverträge und Transaktionspfad | 166 |
| 4.2.4 Führungskonzept | 174 |
| 4.2.5 Deal Struktur | 183 |
| 4.2.6 Verhandlungen, Verträge | 197 |
| 4.2.7 Kartell- und fusionsrechtliche Prüfung | 209 |
| 4.2.8 Closing Vorbereitung | 214 |
| 4.2.9 Compliance | 216 |
| 4.2.10 Rechtliche Umsetzung/Post Closing Contract Management | 224 |
| 4.2.11 Schnittstellen des Dealmaking-Prozesses zu anderen Teilprozessen | 226 |
| 4.2.12 Erfolgsfaktoren und Schwachstellen des Dealmaking-Prozesses | 226 |
| 4.3 Der Strukturprozess | 229 |
| 4.3.1 Arbeitspakete und Ziele des Strukturprozesses | 229 |
| 4.3.2 Der operativ-rechtliche Carve-Out | 239 |
| 4.3.3 Das Integrationskonzept | 256 |
| 4.3.4 Human Resources (HR) Change Konzept | 270 |
| 4.3.5 Die Integrations-Vorbereitung | 279 |
| 4.3.6 HR Change Plan vor dem Closing | 297 |
| 4.3.7 Integrations-Implementierung | 302 |
| 4.3.8 Organisations- und Prozessanpassung | 312 |
| 4.3.9 Human Resources Change Management | 319 |
| 4.3.10 Schnittstellen des Strukturprozesses zu anderen Teilprozessen | 335 |
| 4.3.11 Erfolgsfaktoren und Schwachstellen des Strukturprozesses | 336 |
| Literatur | 338 |
| Kapitel-5 | 346 |
| Die Unterstützungsprozesse einer M&A-Transaktion | 346 |
| 5.1 Der Informationsprozess | 346 |
| 5.1.1 Einordnung und Ziele des Informationsprozesses | 346 |
| 5.1.2 Strategische Datensammlung | 349 |
| 5.1.3 Vendor Due Diligence | 352 |
| 5.1.4 Käufer Due Diligence | 353 |
| 5.1.5 Confirmatory Due Diligence | 364 |
| 5.1.6 Post Closing Due Diligence | 365 |
| 5.1.7 Erfolgsfaktoren des Teilprozesses Information und Verbindung zu anderen Teilprozessen | 366 |
| 5.2 Der Kommunikationsprozess | 367 |
| 5.2.1 Einordnung und Ziele des Kommunikationsprozesses | 367 |
| 5.2.2 Zielgruppen einer M&A-Kommunikation | 370 |
| 5.2.3 Projektinterne Kommunikation | 373 |
| 5.2.4 Entwicklung und Umsetzung einer Kommunikationsstrategie | 375 |
| 5.2.5 Erfolgsmessung einer Kommunikationsstrategie und Verbindung zu anderen Teilprozessen | 383 |
| 5.3 Der Bewertungs- und Finanzierungsprozess | 384 |
| 5.3.1 Einordnung und Ziele des Bewertungs- und Finanzierungsprozesses | 384 |
| 5.3.2 Der Bewertungsprozess: Grob- und Detailbewertung | 385 |
| 5.3.3 Der Finanzierungsprozess: Finanzquellen und -mittelbereitstellung | 412 |
| 5.4 Der M&A-Controlling Prozess | 424 |
| 5.4.1 Einordnung und Ziele des Controllingprozesses | 424 |
| 5.4.2 PMI- und Gesamtprojekt-Controlling | 429 |
| 5.4.3 Bewertungscontrolling | 434 |
| 5.4.4 Erfolgsmessung | 437 |
| 5.4.5 Wertcontrolling | 444 |
| 5.4.6 Erfolgsfaktoren des M&A-Controllings und Verbindung zu anderen Teilprozessen | 445 |
| Literatur | 448 |
| Kapitel-6 | 455 |
| Integrales M&A-Management | 455 |
| 6.1 M&A-Management | 455 |
| 6.1.1 Einführung | 455 |
| 6.1.2 M&A-Käufertypen | 456 |
| 6.1.3 M&A-Projektkategorien | 458 |
| 6.1.4 Aufbau eines M&A-Kompetenzmanagements | 462 |
| 6.1.5 Rollen, Rollenteilung und ihre Funktionen | 473 |
| 6.1.6 Das Implementierungs-/Integrationsteam | 478 |
| 6.1.7 Die Unternehmensfunktionen und -prozesse | 489 |
| 6.1.8 Risikomanagement bei M&A/Risk Assessment | 499 |
| 6.1.9 Das M&A-Gesamtprojektmanagement im Prozessmodell | 502 |
| 6.2 IT-Management in M&A-Projekten | 516 |
| 6.2.1 Einführung | 516 |
| 6.2.2 Ebenen der IT | 518 |
| 6.2.3 Durchführung des IT-Carve-Outs | 519 |
| 6.2.4 Resümee | 530 |
| Literatur | 531 |
| Kapitel-7 | 534 |
| Emerging Multinational Corporations und M&A: Die BRIC-Länder | 534 |
| 7.1 China | 535 |
| 7.1.1 Markt und wirtschaftliche Rahmenbedingungen | 535 |
| 7.1.2 M&A-Markt China | 536 |
| 7.1.3 Der M&A-Prozess in China | 538 |
| 7.1.4 Zukünftige Entwicklungen | 544 |
| 7.1.5 M&A-Projektbeispiele China | 545 |
| 7.2 Indien | 546 |
| 7.2.1 Markt und wirtschaftliche Rahmenbedingungen | 546 |
| 7.2.2 M&A-Markt Indien | 547 |
| 7.2.3 Der M&A-Prozess in Indien | 549 |
| 7.2.4 Zukünftige Entwicklungen | 552 |
| 7.2.5 M&A-Projektbeispiele Indien | 553 |
| 7.3 Russland | 553 |
| 7.3.1 Markt und wirtschaftliche Rahmenbedingungen | 553 |
| 7.3.2 M&A-Markt Russland | 554 |
| 7.3.3 Der M&A-Prozess in Russland | 556 |
| 7.3.4 Zukünftige Entwicklungen | 560 |
| 7.3.5 M&A-Projektbeispiele Russland | 560 |
| 7.4 Brasilien | 564 |
| 7.4.1 Markt und wirtschaftliche Rahmenbedingungen | 564 |
| 7.4.2 M&A-Markt Brasilien | 564 |
| 7.4.3 Der M&A-Prozess in Brasilien | 567 |
| 7.4.4 Zukünftige Entwicklungen | 571 |
| 7.4.5 M&A-Projektbeispiele Brasilien | 572 |
| Literatur | 576 |
| Sachverzeichnis | 578 |
