| Inhaltsverzeichnis | 3 |
| Abkürzungsverzeichnis | 8 |
| Literaturverzeichnis | 12 |
| Abbildungsverzeichnis | 19 |
| Anlagenverzeichnis | 20 |
| Teil I. Einleitung | 21 |
| A. Einführung in die Thematik | 21 |
| B. Zielsetzung und Gang der Untersuchung | 22 |
| Teil II. Das Zertifikat als Wertpapier | 23 |
| A. Wertpapiere | 23 |
| I. Einleitung | 23 |
| II. Das Wertpapier | 23 |
| III. Einheit von Recht und Papier: Um das verbriefte Recht geltend machen zu können, ist der Besitz des Papiers grundsätzlich notwendig. | 24 |
| B. Zertifikate | 28 |
| I. Allgemeines | 28 |
| II. Die gängigsten Zertifikatearten | 29 |
| III. Der Zertifikatemarkt vor dem Zusammenbruch von Lehman Brothers | 39 |
| IV. Der Zertifikatemarkt nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers | 40 |
| Teil III. Anlegerschutz in Deutschland | 43 |
| A. Das Anlegerschutzprinzip | 43 |
| I. Allgemeines | 43 |
| II. Anlegerschutz als institutionelles Schutzgut | 44 |
| III. Anlegerschutz als individuelles Schutzgut | 45 |
| B. Aufklärungs-, Beratungs- und sonstige Pflichten von Anlageberatern bei Wertpapiergeschäften | 46 |
| I. Begriffsbestimmung der einzelnen Pflichten | 46 |
| II. Abgrenzung: Anlageberatung versus Anlagevermittlung | 47 |
| III. Inhalt und Umfang der vertraglichen Beratungs- und Aufklärungspflichten | 49 |
| IV. Gesetzliche Pflichten nach dem Wertpapierhandelsgesetz | 65 |
| V. Haftungsgrundlagen bei Verletzung von Aufklärungs-, Beratungs- und sonstiger Pflichten | 72 |
| C. Prospektrecht | 88 |
| I. Einführung in das Prospektrecht | 88 |
| II. Prospektpflicht nach dem WpPG | 88 |
| III. Ausnahmen von der Prospektpflicht | 89 |
| IV. Prospektinhalt | 90 |
| D. Prospekthaftung | 92 |
| I. Gesetzliche Prospekthaftung nach §§ 44 ff. BörsG | 92 |
| II. Gesetzliche Prospekthaftung nach §§ 13, 13 a VerkProspG | 101 |
| III. Bürgerlich-rechtliche Prospekthaftung | 102 |
| IV. Die Prospekthaftung im Kontext des Verkaufs von Lehman Brothers-Zertifikaten | 106 |
| Teil IV. Die Insolvenz von Lehman Brothers – Welche Rechte haben die Anleger? | 107 |
| A. Hintergrundinformationen zur Insolvenz von Lehman Brothers | 107 |
| I. Auslöser und Gründe | 107 |
| II. Konsequenzen für Anleger in Deutschland | 108 |
| III. Außergerichtliche Vergleiche und Entschädigungsangebote der Banken | 108 |
| B. Aktuelle richterliche Entscheidungen über die Beratungs- und Aufklärungspflichten bei einer Empfehlung zum Kauf von Zertifikaten | 109 |
| I. Aufklärung und Beratung über die fehlende Einlagensicherung und das Bonitätsrisiko | 110 |
| II. Aufklärung über den Erhalt von Rückvergütungen | 115 |
| III. Aufklärung über eigene Gewinnmargen | 117 |
| IV. Unterlassene oder fehlerhafte Aufklärung nach Erwerb von Lehman- Zertifikaten | 120 |
| V. Weitere Angriffspunkte bei der Empfehlung von Lehman Brothers-Zertifikaten | 121 |
| Teil V. Zusammenfassung | 123 |
| Autorenprofil | 128 |
