Sie sind hier
E-Book

Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis

AutorJochen Veith
VerlagDUV Deutscher Universitäts-Verlag
Erscheinungsjahr2007
Seitenanzahl136 Seiten
ISBN9783835092648
FormatPDF
KopierschutzDRM
GerätePC/MAC/eReader/Tablet
Preis46,99 EUR
Auf der Basis einer neuen dynamischen Interpretation der Coherent Market Hypothesis entwickelt Jochen Veith zwei Modellvarianten zur Bewertung derivativer Wertpapiere: ein allgemeines Gleichgewichtsmodell mit endogener Bestimmung des lokal risikolosen Zinsprozesses sowie ein partielles Gleichgewichtsmodell mit exogenem Zinssatz.

Dr. Jochen Veith promovierte bei Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel am Lehrstuhl für Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Tübingen. Er ist Leiter des Aktienresearchs bei Wüstenrot & Württembergische Asset Management GmbH, Stuttgart.

Kaufen Sie hier:

Horizontale Tabs

Blick ins Buch
Inhaltsverzeichnis
Vorwort7
Inhaltsverzeichnis8
Abbildungsverzeichnis11
Tabellenverzeichnis13
Symbol- und Abkürzungsverzeichnis15
Kapitel 1 Einleitung19
1.1 Einführung19
1.2 Zielsetzung20
1.3 Aufbau der Arbeit21
Kapitel 2 Eine Theorie sozialer Anpassung23
2.1 Theoretischer Modellrahmen23
2.2 Festlegung der Ubergangswahrscheinlichkeiten26
2.3 Losungen der Fokker- Planck- Gleichung30
Kapitel 3 Die Coherent Market Hypothesis39
3.1 Die stationare CMH39
3.2 Zeitkontinuierliche Formulierung43
3.3 Die nicht stationare CMH54
Kapitel 4 Bewertung derivativer Wertpapiere61
4.1 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung61
4.2 Ableitung der Bewertungsgleichungen68
4.3 Betrachtete derivative Wertpapiere75
Kapitel 5 Monte- Cairlo- Simulation78
5.1 Theoretische Grundlagen78
5.2 Simulationstechnik80
5.3 Konvergenzverhalten des Simulationsverfahrens97
Kapitel 6 Komparativ- statische Modellanalyse109
6.1 Optionspreise im allgemeinen Marktgleichgewicht110
6.2 Optionspreise im atomistischen Marktgleichgewicht120
Kapitel 7 Schlussbetrachtung130
Anhang A Normalisierung der Fokker- Planck- Gleichung134
Anhang B Ableitung des Sturm-Liouville-Operators136
Anhang C Ableitung der verallgemeinerten Itd- Formel140
Anhang D Optionspreisformeln unter der Ln- Verteilung142
Literaturverzeichnis145

Weitere E-Books zum Thema: Finanzierung - Bankwirtschaft - Kapital

Rating

E-Book Rating
Chance für den Mittelstand nach Basel II. Konzepte zur Bonitätsbeurteilung, Schlüssel zur Finanzierung Format: PDF

Eine gute Bonitätsnote wird zum Dreh- und Angelpunkt der Konditionen. Nur wer die Regeln kennt, nach denen Ratings erteilt werden, kann sich die Prüfverfahren vorbereiten. Autor Dr.…

Weitere Zeitschriften

FREIE WERKSTATT

FREIE WERKSTATT

Die Fachzeitschrift FREIE WERKSTATT berichtet seit der ersten Ausgaben 1994 über die Entwicklungen des Independent Aftermarkets (IAM). Hauptzielgruppe sind Inhaberinnen und Inhaber, Kfz-Meisterinnen ...

Berufsstart Bewerbung

Berufsstart Bewerbung

»Berufsstart Bewerbung« erscheint jährlich zum Wintersemester im November mit einer Auflage von 50.000 Exemplaren und ermöglicht Unternehmen sich bei Studenten und Absolventen mit einer ...

BONSAI ART

BONSAI ART

Auflagenstärkste deutschsprachige Bonsai-Zeitschrift, basierend auf den renommiertesten Bonsai-Zeitschriften Japans mit vielen Beiträgen europäischer Gestalter. Wertvolle Informationen für ...

Card-Forum

Card-Forum

Card-Forum ist das marktführende Magazin im Themenbereich der kartengestützten Systeme für Zahlung und Identifikation, Telekommunikation und Kundenbindung sowie der damit verwandten und ...

Das Grundeigentum

Das Grundeigentum

Das Grundeigentum - Zeitschrift für die gesamte Grundstücks-, Haus- und Wohnungswirtschaft. Für jeden, der sich gründlich und aktuell informieren will. Zu allen Fragen rund um die Immobilie. Mit ...

SPORT in BW (Württemberg)

SPORT in BW (Württemberg)

SPORT in BW (Württemberg) ist das offizielle Verbandsorgan des Württembergischen Landessportbund e.V. (WLSB) und Informationsmagazin für alle im Sport organisierten Mitglieder in Württemberg. ...

IT-BUSINESS

IT-BUSINESS

IT-BUSINESS ist seit mehr als 25 Jahren die Fachzeitschrift für den IT-Markt Sie liefert 2-wöchentlich fundiert recherchierte Themen, praxisbezogene Fallstudien, aktuelle Hintergrundberichte aus ...