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Die Vorhersagekraft von Zinsstrukturkurven für das Wirtschaftswachstum

Ein Ländervergleich anhand zweier Modelle

AutorSebastian Klimonczyk
Verlagdiplom.de
Erscheinungsjahr2015
Seitenanzahl79 Seiten
ISBN9783956366116
FormatPDF
Kopierschutzkein Kopierschutz/DRM
GerätePC/MAC/eReader/Tablet
Preis34,99 EUR
Viele Studien belegen, dass anhand der Zinsdifferenz zwischen Staatsanleihen mit langer und kurzer Laufzeit Rückschlüsse auf die zukünftige konjunkturelle Entwicklung bestimmter Länder gezogen werden kann. Die vorliegende Arbeit untersucht den Unterschied zweier Zins-Spread-Modelle sowie deren Vorhersagekraft anhand der Länder USA, Deutschland, Großbritannien und Japan. Die Ergebnisse zeigen auf, dass der Spread wie vermutet als vorlaufender Indikator für das Wirtschaftswachstum herangezogen werden kann, und dass sich hierfür in den meisten Fällen die Differenz zwischen 10y und 3m am besten eignet. Die Vorlaufeigenschaft hängt stark von der Wahl der Beobachtungsperiode ab und daher können keine allgemeinen Aussagen dazu getroffen werden.

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