3. Vergütungssysteme und Anbieterkollusion (S. 51-52)

3.1. Modell eines oligopolistischen Versicherungsmarktes ohne Intermediation

Das im weiteren Verlauf dieser Arbeit verwendete Modell baut auf dem insbesondere in der Industrieökonomie und Marketingtheorie verwendeten Standardmodell zur Produktdifferenzierung nach Hotelling auf. Dabei wurde eine Modifikation dieses Modells von Schultz138 verwendet und an die Gegebenheiten dieser Betrachtung angepasst.

Die Modellvariation von Schultz ist im Rahmen dieser Untersuchung besonders geeignet, da sie sich durch die Existenz informierter sowie uninformierter Kunden mit heterogenen Risikoprofilen und Anbietern mit differenzierten Produkten auszeichnet. Durch die Gruppe der uninformierten Konsumenten entsteht eine Intransparenz auf dem betrachteten Markt, die in einer Situation ohne Versicherungsvermittlung dazu führt, dass diese Nachfrager zufällig einen Anbieter auswählen.

Dadurch kann ein Wohlfahrtsverlust entstehen. Wenn nun die Kosten der Risikoanalyse hinreichend klein sind, ist zwar Intermediation aus gesamtwirtschaftlicher Sicht vorteilhaft139, durch die steigende Markttransparenz auf Grund besser informierter Kunden verstärkt sich aber der Preiswettbewerb zwischen den Anbietern und verringert sich gleichzeitig ihr maximaler Gewinn, wie später gezeigt werden wird. Diese zunehmende Wettbewerbsintensität bietet dann den Anbietern Anreize zur Anbieterkollusion.

Zunächst soll aber als Referenzfall für die folgenden Abschnitte untersucht werden, wie in diesem Modell ohne Versicherungsvermittler bei Existenz informierter und uninformierter Kunden die optimale Preissetzung der Anbieter lautet sowie welche Gewinne daraus resultieren.

Dazu betrachten wir einen Versicherungsmarkt mit risikoneutralen Versicherungsnehmern und heterogenen Risikoprofilen.140 Die Annahme der Risikoneutralität weicht dabei von der im Versicherungskontext üblichen Annahme risikoaverser Versicherungsnehmer ab. Da aber diese Untersuchung sich nicht mit Fragen der Risikoallokation beschäftigt, wird aus Vereinfachungsgründen von risikoneutralen Konsumenten ausgegangen.

Ein Konsument befinde sich dazu an einer beliebigen, individuellen Position r im Intervall ] 1 , 0 [ , wobei r für das Risikoprofil des Kunden steht. Unter Risikoprofil versteht man in diesem Kontext die individuellen Präferenzen bezogen auf die benötigten Eigenschaften einer Versicherungsdeckung. Die Profile aller Kunden seien in diesem Intervall gleichverteilt.141 Dadurch erhält man eine Menge heterogener Risikoprofile, die durch die Anbieter abgedeckt werden können. Wie zuvor erwähnt existieren auf diesem Markt zwei Gruppen von Nachfragertypen: informierte und uninformierte.