| Vorwort | 5 |
| Inhaltsübersicht | 6 |
| Abkürzungsverzeichnis | 13 |
| Literaturverzeichnis | 15 |
| Bearbeiterverzeichnis | 17 |
| § 1 Einführung | 18 |
| A. Vor- und Nachteile der Durchführung einer Due Diligence | 18 |
| B. Vorgehensweise | 18 |
| § 2 Ablauf einer Tax Due Diligence | 20 |
| A. Anlässe und Ziele einer Tax Due Diligence | 20 |
| B. Tax Due Diligence-Listen | 21 |
| I. Typische Regelungsbereiche einer Tax Due Diligence-Checkliste | 21 |
| 1. Steuererklärungen und Steuerbescheide der letzten drei bis fünf Veranlagungszeiträume | 21 |
| 2. Jahresabschlüsse bzw. Prüfungsberichte der letzten drei bis fünf Veranlagungszeiträume | 21 |
| 3. Bericht der letzten steuerlichen Betriebsprüfung | 22 |
| 4. Steuerlich relevante Rechtsverhältnisse | 22 |
| II. Informationsquellen | 23 |
| III. Sachlicher und zeitlicher Umfang | 24 |
| IV. Muster eines steuerlichen Fragekatalogs | 25 |
| C. Datenraumregeln | 26 |
| I. Restriktionen bei der Offenlegung von Informationen | 26 |
| II. Regelungen zum Ablauf | 26 |
| III. Muster einer Datenraumregelung | 27 |
| D. Geheimhaltungsvereinbarung | 28 |
| I. Sinn und Zweck | 28 |
| II. Muster einerGeheimhaltungsvereinbarung | 29 |
| E. Erstellung eines Tax Due Diligence-Berichts | 33 |
| I. Ziel und Umfang eines steuerlichen Berichts | 33 |
| II. Muster eines Leitfadens für die einheitliche Gestaltung des Due Diligence-Berichts | 33 |
| III. Muster eines Due Diligence-Berichts | 35 |
| F. Abgabe einer Tax Opinion | 36 |
| I. Hintergründe für die Abgabe einer Tax Opinion | 36 |
| II. Muster einer Tax Opinion | 37 |
| G. Strukturierung einer Tax Due Diligence aus Unternehmenssicht | 38 |
| I. Allgemeine Grundlagen | 38 |
| 1. Verpfl ichtung des Käufers zur Durchführung einer Due Dilligence | 39 |
| 2. Zugang zu den Informationen und Unterlagen des Zielunternehmens | 41 |
| 3. Organisation der Due Diligence | 42 |
| II. Besonderheiten bei Immobilientransaktionen | 46 |
| 1. Erwerb eines Grundstücks (asset deal) | 47 |
| 2. Erwerb der Anteile an der Grundstücksgesellschaft (share deal) | 47 |
| § 3 Analyse der Steuerbilanz | 50 |
| A. Spezifi sche Zielsetzung im Rahmen der Tax Due Diligence | 50 |
| B. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 50 |
| C. Analyse ausgewählter Bilanzpositionen | 51 |
| I. Anlagevermögen | 51 |
| 1. Immaterielle Vermögensgegenstände | 52 |
| 2. Sachanlagen | 53 |
| 3. Finanzanlagen | 55 |
| 4. Sonderfall Finanzunternehmen | 57 |
| 5. Beteiligungen an Personengesellschaften | 57 |
| II. Umlaufvermögen | 58 |
| 1. Vorratsvermögen | 58 |
| 2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | 58 |
| 3. Forderungen gegen nahe stehende Personen | 59 |
| 4. Wertpapiere und andere Finanzinstrumente des Umlaufvermögens | 59 |
| 5. Sonderfall Finanzunternehmen | 60 |
| 6. Steuerforderungen | 60 |
| III. Latente Steuern | 61 |
| IV. Eigenkapital | 61 |
| 1. Eigenkapitalpositionen | 61 |
| 2. Chancen- und Risikoanalyse im Eigenkapital | 62 |
| 3. Eigenkapitalgarantien | 65 |
| 4. Verlustvorträge | 66 |
| V. Sonderposten mit Rücklageanteil | 66 |
| VI. Rückstellungen | 66 |
| 1. Allgemeine Rückstellungen | 66 |
| 2. Pensionsrückstellungen | 67 |
| 3. Steuerrückstellungen | 68 |
| 4. Rückstellungen für latente Steuern | 68 |
| VII. Verbindlichkeiten | 68 |
| 1. Allgemeine Risiken im Rahmen der Tax Due Diligence | 68 |
| 2. Besonderheiten bei Gesellschafterdarlehen | 69 |
| 3. Rangrücktritt und Forderungsverzichte | 70 |
| VIII. Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung | 70 |
| 1. Personalaufwand | 70 |
| 2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 72 |
| 3. Erträge aus Beteiligungen | 73 |
| 4. Abschreibungen auf Finanzanlagen und Wertpapieredes Umlaufvermögens | 73 |
| D. Steuerliche Finanzplanmodelle | 73 |
| § 4 Risikobereiche beim Erwerb von Anteilen an Kapitalgesellschaften | 77 |
| A. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 78 |
| B. Verdeckte Gewinnausschüttungen und verdeckte Einlagen | 79 |
| I. Voraussetzungen und Rechtsfolgen | 79 |
| II. Kapitalertragsteuer bei verdeckten Gewinnausschüttungen | 80 |
| 1. Inländische Anteilseigner | 80 |
| 2. Ausländische Anteilseigner | 81 |
| III. Prüfungsschwerpunkte in einer steuerlichen Due Diligence | 82 |
| 1. Verdeckte Gewinnausschüttungen | 82 |
| 2. Verdeckte Einlagen | 90 |
| C. Verlustnutzung | 91 |
| I. Bis Veranlagungszeitraum 2007 (§ 8 Abs. 4 KStG) | 92 |
| 1. Voraussetzungen § 8 Abs. 4 a.F. | 92 |
| 2. Prüfungsschwerpunkte in einer Due Diligence | 92 |
| II. Ab Veranlagungszeitraum 2008 (§ 8c KStG) | 95 |
| 1. Voraussetzungen nach § 8c KStG | 96 |
| 2. Prüfungsschwerpunkte in einer Due Diligence | 97 |
| III. Verlustvorträge bei Verschmelzungen | 103 |
| 1. Voraussetzungen und Rechtsfolgen | 103 |
| 2. Prüfungsschwerpunkte in einer Due Diligence | 104 |
| IV. Mindestbesteuerung | 105 |
| D. Finanzierungsaufwendungen | 105 |
| I. Bis Veranlagungszeitraum 2007 | 106 |
| 1. Voraussetzungen und Rechtsfolgen des § 8a KStG a.F. | 106 |
| 2. Prüfungsschwerpunkte in einer Due Diligence | 107 |
| II. Ab Veranlagungszeitraum 2008 | 112 |
| 1. Voraussetzungen § 4h EStG, 8a KStG n.F. | 112 |
| 2. Prüfungsschwerpunkte in einer Due Diligence | 113 |
| E. Organschaft | 118 |
| I. Organschaftsvoraussetzungen | 119 |
| 1. Körperschaftsteuer | 119 |
| 2. Gewerbesteuer | 120 |
| 3. Umsatzsteuer | 120 |
| II. Prüfungsschwerpunkte in einer steuerlichen Due Diligence | 121 |
| 1. Finanzielle Eingliederung | 121 |
| 2. Wirksamer Ergebnisabführungsvertrag | 121 |
| 3. Eintragung im Handelsregister | 122 |
| 4. Tatsächliche Durchführung des Ergebnisabführungsvertrages | 123 |
| 5. Personengesellschaft als Organträger | 124 |
| 6. Beendigung des Ergebnisabführungsvertrages | 125 |
| 7. Ausgleichzahlungen an Minderheitsgesellschafter | 125 |
| 8. Haftung Organkreis | 126 |
| F. Sonstige Prüfungsschwerpunkte | 128 |
| I. Verrechnungspreisdokumentation | 128 |
| II. Steuerliche Behandlung von Transaktionskosten | 129 |
| 1. Due Diligence Kosten | 129 |
| 2. Rechtsberatung | 130 |
| 3. Grunderwerbsteuer | 131 |
| 4. Finanzierungskosten | 132 |
| 5. Steuerfreie Sanierungsgewinne | 133 |
| G. Regelungen über die Gewinnzuweisung | 134 |
| § 5 Risikobereiche beim Erwerb von Anteilen an Personengesellschaften/Betrieben | 136 |
| A. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 136 |
| B. Steuerliche Behandlung der Veräußerung von Anteilenan einer Personengesellschaft | 137 |
| I. Konkretisierung des Veräußerungsgegenstandes | 137 |
| II. Begünstigungen des Veräußerungsgewinns nach § 16 EStG | 138 |
| III. Steuerliche Grundprinzipien bei der Personengesellschaft | 139 |
| IV. Beurteilung von Sonderbetriebsvermögen im Zuge der Due Diligence | 140 |
| 1. Überprüfung der Zuordnung von Sonderbetriebsvermögen | 140 |
| 2. Verkäuferseitige Strukturierung des Sonderbetriebsvermögens beim Verkauf | 142 |
| V. Steuerliche Überprüfung von Ergänzungsbilanzen | 143 |
| VI. Doppelstöckige Personengesellschaften | 145 |
| VII. Verlustnutzungsbeschränkung (§ 15a EStG) | 146 |
| VIII. Überentnahmen im Sinne des § 4 Abs. 4a EStG | 147 |
| IX. Übertragungen i.S.d. § 6 Abs. 5 EStG | 148 |
| X. Überprüfung vergangener Realteilungen | 148 |
| XI. Begünstigung nicht entnommener Gewinne (§ 34a EStG) | 149 |
| XII. Atypisch stille Gesellschaften | 149 |
| XIII. Beendigung einer Betriebsaufspaltung | 150 |
| XIV. Aufteilung des Kaufpreises | 150 |
| C. Formulierungsvorschläge | 151 |
| I. Aufbau eines typischen Due Diligence Berichts für Personengesellschaften/Einzelunternehmen aus ertragsteuerlicher Sicht | 151 |
| II. Steuerklauseln im Kaufvertrag | 152 |
| § 6 Weitere ausgewählte Risikobereiche | 156 |
| A. Umstrukturierungen | 156 |
| I. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 156 |
| II. Überprüfung von steuerlichen Haltefristen | 157 |
| 1. Umwandlungsrechtliche Sperrfristen | 157 |
| 2. Einkommensteuerliche Behaltefristen | 157 |
| 3. Behaltefristen bei steuerlichen Rücklagen | 158 |
| 4. Umstrukturierungen durch Anteilstausch | 159 |
| 5. Aufbau eines typischen umstrukturierungsrechtlichen Due Diligence Berichts | 161 |
| B. Gewerbesteuerliche Risikobereiche | 162 |
| I. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 162 |
| II. Gewerbesteuerliche Hinzurechnungen | 163 |
| III. Veräußerungsvorgänge | 163 |
| 1. Gewerbesteuer auf Veräußerungsvorgänge | 164 |
| 2. Gewerbesteuerbelastung durch vorgeschaltete Umstrukturierungen | 165 |
| 3. Gewerbesteuerbelastung auf Ebene des Veräußerers | 166 |
| IV. Gewerbesteuerliche Organschaft | 166 |
| V. Formulierungsvorschläge | 167 |
| 1. Aufbau eines typischen gewerbesteuerlichen Due Diligence-Berichts | 167 |
| 2. Steuerklauseln im Kaufvertrag | 168 |
| C. Umsatzsteuerliche Risikobereiche | 169 |
| I. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 169 |
| II. Anforderungsprofi l eines Unternehmenserwerbers an eine umsatzsteuerliche Due Diligence | 169 |
| 1. Aufzeigen und Quantifi zieren von bestehenden Risiken | 169 |
| 2. Aufzeigen und Quantifi zieren von Risiken durch den Erwerb als solchen | 170 |
| III. Kurzüberblick zur Umsatzsteuer aus der Sicht eines Erwerbers eines Unternehmens | 170 |
| 1. Das Zielunternehmen führt ausschließlich Abzugsumsätzeaus | 170 |
| 2. Zielunternehmen führt ausschließlich Ausschlussumsätze aus | 171 |
| IV. Typische umsatzsteuerliche Risikobereiche | 171 |
| 1. Allgemeines | 171 |
| 2. Umsatzsteuerliche Risiken beim share deal | 172 |
| 3. Umsatzsteuerliche Risiken, die sich bei einem asset deal,der sich als Geschäftsveräußerung im Ganzen qualifi ziert,ergeben können | 176 |
| 4. Umsatzsteuerliche Risiken, die sich aus einem asset dealergeben können, der sich nicht als Geschäftsveräußerung im Ganzen qualifi ziert | 177 |
| 5. Umsatzsteuerliche Risiken, die sich beim Erwerb eines Unternehmens einer Unternehmensgruppe (Organschaft) ergeben können | 178 |
| V. Umsatzsteuerliche Due Diligence Liste69 | 179 |
| VI. Formulierungs- und Aufbauvorschläge | 181 |
| 1. Aufbau eines typischen umsatzsteuerlichen Due Diligence Berichts | 181 |
| 2. Steuerklauseln im Kaufvertrag | 182 |
| D. Grunderwerbsteuerliche Risikobereiche | 184 |
| I. Durchsicht spezifi scher Unterlagen | 184 |
| II. Anforderungsprofi l eines Unternehmenserwerbers an eine grunderwerbsteuerliche Due Diligence | 184 |
| III. Kurzüberblick zur Grunderwerbsteuer aus der Sicht eines Erwerbers eines Unternehmens | 185 |
| IV. Typische grunderwerbsteuerliche Risikobereiche | 187 |
| V. Muster einer grunderwerbsteuerlichen Due Diligence Liste | 188 |
| VI. Formulierungsvorschläge | 189 |
| 1. Textbausteine für den steuerlichen Bericht | 189 |
| 2. Steuerklauseln im Kaufvertrag | 190 |
| § 7 Beurteilung aufgedeckter Steuerrisiken | 191 |
| A. Quantifi zierung des Steuerrisikos | 191 |
| B. Risikominimierung durch Steuerklauseln | 192 |
| I. Steuergarantien/Freistellungen | 192 |
| II. Mindest- und Höchstbeträge | 193 |
| 1. Haftungseingangsschwellen | 193 |
| 2. Haftungshöchstbeträge | 194 |
| 3. Steuerliche Verjährungsklausel | 194 |
| 4. Mitwirkungsrechte | 195 |
| III. Kaufpreisanpassungsregelungen | 195 |
| Stichwortverzeichnis | 198 |
